Роман Тарасов, Начальник отдела аналитических исследований
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Вторая подряд белая свеча. При этом «медвежий» разрыв 5 декабря на уровне 196.9 рублей незакрыт, а цены на акции остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 (примерно 192.7 рубля), которая смотрит вниз. В такой ситуации вероятность зарождения падающего тренда и достижения уровня поддержки в районе 175-176 рублей остается высокой. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены примерно на 4,5%. Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 56,30*18,5=1041.6 пункта, а биржевое значение находится около 1087.9 пункта.
Газпром. Неплохая белая свеча, и мы продолжаем держать длинную позицию. При этом позавчерашний «медвежий» разрыв закрылся, но котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 и достигли линии полугодового восходящего тренда. Таким образом, есть вероятность повышательной коррекции. Однако осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации в более долгосрочной перспективе ждем возобновление падающего тренда и установим Тейк-профит на наш «лонг».
ГМК НорНикель. Молотообразная свеча, которая выглядит вполне оптимистично. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что одного «медвежьего» расхождения недостаточно для слома растущего тренда. Действительно, недельная свеча белая, а скользящая средняя ЕМА-89 только полтора месяца назад начала смотреть вверх, а по прошлому опыту растущий тренд продолжался три месяца.
Магнит. Черная свеча, и борьба за уровень скользящей средней ЕМА-55 продолжается. В случае закрепления выше этого уровня будет все больше оснований говорить об окончании падающего тренда.
