Фьючерс на S&P 500 растет перед открытием торгов пятницы. В среду индекс снизился на 0,24%. Вероятность переписать рекордные уровни пока сохраняется, после чего может последовать коррекция. Рынки уже прошли квартальную экспирацию, ключевые решения ФРС и ЕЦБ, и фиксация вполне вероятна, тем более если США и Китай не порадуют итогом новых переговоров. Ближайшая локальная поддержка видится на уровне 2957, сопротивление на 2990.
Торговая война
Вчера СМИ сообщили, что по их источникам, переговоры США и Китая запланированы на 10-11 октября. Стороны накануне обменялись любезностями, заявив о неплохом ходе экспертных консультаций. Китайские компании заключили договоры на поставки крупных партий свинины и сои из США. Дональд Трамп заявил, что не исключает, что торгово-экономические переговоры с Китаем могут завершиться достижением соглашения скорее, чем ожидается. Однако, как будут разрешены ключевые противоречия пока не ясно. Протесты в Гонконге на спад не идут.
Макростатистика
Экономические данные на неделе вышли хорошие по рынку жилья, нейтральные по ВВП, хуже ожиданий по потребительскому доверию. Сегодня ждем наиболее важного блока данных этой недели. Выйдет статистика по расходам граждан за август, а также инфляции по PCE, которую отслеживает Федрезерв. Нефть Цены на нефть на неделе едва не вернулись к уровням до атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Представители последний и глава ОПЕК говорят, что уровень добычи почти восстановлен. Это снижает инфляционные риски, в условиях того, что ФРС уже снижает ставку, и все больше разговоров ходит о новом выкупе активов. Ликвидность в США Участники рынка продолжат следить за параметрами операций ФРС по РЕПО с банками после того как на прошлой неделе после резкого роста ставок регулятору впервые за 10 лет пришлось предоставлять существенные объемы ликвидности по данному инструменту. ФРС повысила лимиты финансирования по однодневному РЕПО до $100 млрд и по 14-дневному до $60 млрд. Вчера спрос на одну ночь оказался на уровне $50 млрд., то есть в два раза меньше предложенного, но лимиты по двухнедельному были выбраны. Инвестбанки предполагают, что и этих мер будет недостаточно, и ждут наращивания баланса ФРС на 300-400 млрд в ближайшие месяцы.
Доллар
Неплохая статистика и напряженность с ликвидностью привели к укреплению доллара на неделе. Индекс доллара находится в районе 1,5-летних максимумов. Это негативно в целом для прибыли транснациональных корпораций.
График фьючерса S&P 500-mini, таймфрейм дневной
Альберт Короев, эксперт по фондовым рынкам БКС Брокер
