Прошедшая неделя выдалась негативной для рынков драгоценных металлов, за исключением показавшего рост рынка палладия. Негативное влияние на стоимость золота, серебра и платины оказывало ожидаемое повышение процентной ставки ФРС США и прогноз на следующий год в ходе декабрьского заседания, которое состоится 12-13 декабря 2017 г.
Экономическая статистика в США выходит оптимистичной, хотя всё же некоторые представители регулятора высказываются за более мягкую политику, указывая на низкую инфляцию. Также продолжаются дебаты на тему налоговой реформы, так как ряд политических представителей в США уверены в избыточности налоговых стимулов и остерегаются роста бюджетного дефицита.
Поддержку рынкам оказывала очередная эскалация событий вокруг Северной Кореи, так как США и Южная Корея продолжают совместные учения, несмотря на протесты соседних государств.
По отчёту CFTC, наблюдается постепенный вывод спекулятивных средств из рынков золота и серебра, что может быть связано с приближением конца квартала и года.
Премии на поставку физического золота в мире не изменялись. Реальные процентные ставки продолжают расти, что оказывает негативное влияние на спрос на золото и серебро.
Запасы в серебряных ETF-фондах на прошедшей неделе подросли, запасы в остальных ETF-фондах понизились. Особенно сильное падение запасов за неделю произошло в палладиевых ETF-фондах на фоне дефицита металла на спотовом рынке.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE на прошедшей неделе снижались, объёмы торгов оставались средние. Курс юаня к доллару США стабилен.
Цены на золото на прошедшей неделе понизились от уровня 1277$ к уровню 1245$ за одну тройскую унцию в ожидании декабрьского заседания ФРС США. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1243-1224$, уровни сопротивления – 1277-1296$.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота понизились от уровня 16,315$ к уровню 15,80$ за одну унцию. Продолжается расхождение спрэда между золотом и серебром - отношение золота к серебру составляет 79,03 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 56,79 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 15,66-15,35$, уровни сопротивления – 15,90-16,15$.
Цены на платину на прошедшей неделе понизились от уровня 924$ к уровню 890$ за унцию. Резко упавшие цены крайне негативно влияют на производителей платины, особенно в ЮАР, что со временем сократит производство металла и приведет к восстановлению цен. Компания Lonmin может объявить о банкротстве. Спрэд между золотом и платиной составляет 357$/унция. Спрэд между платиной и палладием показал рекордное расширение за последние 16 лет и составляет -125$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 850-832$, уровни сопротивления – 900-917$.
Рынок палладия на прошедшей неделе показал положительную динамику в корреляции с фондовым рынком и вырастал до уровня 1009$ за унцию, после чего цены откорректировались вниз к уровню 997$. Продолжающееся постепенное вымывание запасов ETF-фондов свидетельствует о дефиците спотовых поставок металла на рынке. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 979-966$, уровни сопротивления – 1009-1015$.
Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты на прошедшей неделе снижались, курс рубля к доллару США слабел.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
НОВИНКА! "Золотой Bitcoin" в виде монеты от "АЮЗ" - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ
