Котировки на 15:15 МСК
Доллар: 73,03 руб. (+0,37%)
Евро: 86,78 руб. (+0,18%)
Поначалу рубль умеренно укреплялся, несмотря на ухудшение внешнего фона. Однако в начале основной сессии российская валюта испытала сильное снижение, обновив недельный минимум.
На старте дня глобальные площадки и нефтяные цены повышались, но вскоре стали сдавать позиции, периодически предпринимая попытки возобновить рост. Однако после открытия европейских торгов внешний фон существенно ухудшился, но рубль некоторое время не замечал этого.
Давление на рисковые активы продолжает оказывать угроза новой волны пандемии на фоне распространения более опасного штамма коронавируса. Это способно затормозить восстановление экономики, а в условиях высокой инфляции меры экономического стимулирования ограничены.
Дополнительным негативом для рублевых активов могли выступить появившиеся в западных СМИ сообщения со ссылкой на источники в спецслужбах о том, что Россия якобы стоит за кибератаками на немецкую инфраструктуру и банки. На фоне вчерашних заявлений ЕС о подготовке новых антироссийских санкций это создает негативный информационный фон, особенно для иностранных инвесторов.
Кроме того, снижению рубля могло способствовать заявление главы Банка России Набиуллиной о том, что таргет ЦБ по инфляции в 4% ранее соответствовал уровню развития рынка, но ситуация несколько изменилась и регулятор хочет провести глубинный анализ на предмет возможных изменений параметров денежно-кредитной политики. Возможное повышение инфляционного таргета фактически закрепит более высокий уровень инфляции как нормальный с точки зрения регулятора. Это выступит фундаментальным фактором ослабления рубля, так как теперь ужесточение монетарной политики ЦБ будет требоваться лишь при более высоких темпах роста потребительских цен.
Дополнительным фактором ослабления рубля может выступать начало сезона дивидендных выплат. Поступающие от российских компаний дивиденды многие инвесторы, особенно зарубежные, предпочитают конвертировать в инвалюту.
Развивающиеся валюты поначалу демонстрировали восходящую динамику, утром ускорив рост благодаря просадке доллара. Однако он восстановился после старта европейской сессии, вызвав ухудшение ситуации в секторе, в результате чего некоторые представители опустились в минус.
Российский долговой рынок остается под давлением. На открытии индекс гособлигаций RGBI резко повысился, но быстро нивелировал данный импульс, в очередной раз обновив двухнедельный минимум.
В середине дня ситуация на мировых рынках стала быстро улучшаться, нефть резко повысилась, переписав максимум сессии. Благодаря этому рубль продемонстрировал восходящий импульс, существенно сократив потери.
Нефть переломила негативный настрой
В начале дня нефть умеренно повышалась, но затем стала сдавать позиции, ускорив снижение незадолго до открытия европейских торгов. Однако затем котировки устремились вверх, обновив дневной максимум. Сейчас Brent прибавляет 0,4% вблизи уровня $75.
Поддержку нефтяным ценам оказали ночные данные Американского института нефти, вновь показавшие почти двукратное превышение прогноза сокращения запасов нефти. Однако кратковременное ухудшение ситуации на мировых рынках вызвало просадку нефти, но ее как обычно быстро выкупили.
Сегодня в 17:30 МСК финальную отраслевую статистику представит Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 4,7 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 0,4 млн барр.
Доллар продолжает повышаться
Американская валюта сегодня в основном совершает разнонаправленные движения в рамках консолидации, умеренно повысившись после старта европейской сессии. Сейчас индекс доллара (DXY) торгуется в небольшом плюсе немного выше уровня 92 п.
Европейская валюта поначалу консолидировалась в узком диапазоне, но после открытия основной российской сессии умеренно просела. В данный момент пара EUR/USD теряет 0,1% около значения 1,188.
Техническая картина
Пара USD/RUB с ходу пробила уровень 73 руб., однако не смогла достичь сильного сопротивления 73,35 руб., резко откатившись от новой недельной вершины 73,22 руб. Тем не менее, до тех пор, пока котировки не уйдут ниже отметки 72,6, более вероятно возобновление роста и попытка пробоя технического препятствия 73,35 руб.
БКС Мир инвестиций
