Российские инвесторы купили ОФЗ на сумму почти 600 млрд руб. во II квартале, когда иностранцы массово выходили из этих бумаг.
"В период распродаж ОФЗ нерезидентами во II квартале локальные инвесторы нарастили вложения в госбумаги на 590 млрд руб.", - отмечается в обзоре "Райффайзенбанка".
По мнению аналитиков "Райффайзенбанка", покупателями стали, скорее всего, некредитные финансовые организации, получившие ликвидность от банков, которые находятся на санации через Фонд консолидации банковского сектора.
"По данным РСБУ кредитных организаций, банки не увеличили свою позицию, то есть некредитные финансовые организации, скорее всего, выступили основными покупателями. Однако возникает вопрос: откуда у них нашелся такой большой объем рублевой ликвидности. Мы не исключаем, что одним из источников средств может быть ликвидность банков ФКБС, полученная ими от ЦБ по льготной ставке", - приводит ТАСС выдержи из обзора.
Накануне ЦБ РФ опубликовал "Обзор рисков финансовых рынков", в котором регулятор отмечает наличие высокого потенциала у банков, НПФ и страховых компаний для наращивания позиций в ОФЗ (около 600 млрд руб. в год).
В Минфине РФ также выразили уверенность, что смогут выполнить план заимствований без активного участия иностранцев в ОФЗ.
В министерстве отметили, что помимо российских банков вложения в ОФЗ постепенно наращивают и пенсионные фонды, чему способствует целенаправленная политика Банка России по минимизации рисков инвестирования пенсионных средств, сообщили в пресс-службе Минфина.
План по внутренним заимствованиям в 2018 г. составляет 1,044 трлн руб., а на 2019 г. был увеличен до 1,475 трлн руб. (с 1,042 трлн руб. в предыдущей версии).
Внутренние заимствования будут выступать основным источником финансирования дефицита бюджета в 2019–2021 гг. При общей сумме внутренних нетто-заимствований в 2019 г. в размере 1,475 трлн руб. расходы по обслуживанию долга в 2019 г. запланированы на уровне 884,1 млрд руб.
Указанная сумма представляет собой доходы держателей от вложений в суверенные обязательства, ее большая часть составит доходы внутренних инвесторов от вложений в ОФЗ. Таким образом, значительная часть нетто-заимствований может быть профинансирована за счет реинвестирования доходов внутренних инвесторов от вложений в ОФЗ.
Ситуация с санкциями и финансовым рынков РФ прокомментировал для "Вести. Экономики" обозреватель Олег Богданов.
Он рассказал, что еще во время Петербургского экономического форума обращался к чиновникам финансовых ведомств с вопросом о контроле валютного риска. Четких ответов он не получил, однако сейчас сделал вывод, что, вероятно, уже тогда началась подготовка к самому неблагоприятному сценарию взаимоотношений с Соединенными Штатами. Как элемент подготовки одновременно с продажей трежерис Россия демонстрировала ракеты, подводные лодки, новое лазерное оружие и другие нежизнеутверждающие штучки.
Олег Богданов
"Однако главным, самым тяжелым вопросом оставалась валютная составляющая отношений: что делать, если американские власти нанесут самый мощный, я бы сказал, ядерный удар по российским финансам, а именно, начнут замораживать активы и операции в долларах российских банков? При текущем положении российской экономики именно этот шаг является самым болезненным для финансовой системы, даже санкции к гособлигациям на этом фоне выглядят мелкой неприятностью. В подобное развитие событий мало кто верил.И вот сейчас в Конгрессе США на столе лежит проект закона, который инициировали и демократы, и республиканцы, в котором черным по белому написано о заморозке активов семи крупнейших российских банков, запрете на операции в долларах и блокировке всех счетов. Это даже не отключение от SWIFT, а полная блокировка движения долларов для наших банков и что важнее – для клиентов этих банков, для компаний и граждан.
Такое ощущение, что наши финансовые власти до сих пор в это не верят. Делают вид, что ничего не происходит. Минфин продолжает брать доллары на рынке, даже 8 августа, когда уже весь мир шумел о заморозке долларовых операций наших банков и рубль ушел в свободное плавание, вернее в свободное погружение, дилер ЦБ спокойно выполнил свою задачу – отбомбился по рублю на 16,7 млрд.
Зачем? Почему? Где они складируют купленные доллары? Ну, может, хоть на евро меняют? Может, наличные в США заказывают самолетами. Даже если крысы сожрут 3% наличности, но хоть что-то останется для населения, которое неизбежно пойдет требовать свои доллары, которые они берегли на свадьбу или на похороны. Народу совсем непонятно то, что все безналичные доллары находятся в США и по команде того же Трампа американские власти за 2 минуты перекрывают все корсчета наших банков.
Что будет с компаниями, которые ведут международную торговлю за доллары? Есть у Минфина и ЦБ план действий на этот случай? А еще вариант, уже термоядерный: США замораживают корсчет нашего ЦБ (с иранским ЦБ они так поступили, правда, денег у них было не $200 млрд, как у нашего ЦБ, а всего три), для кого вы тогда резервы в долларах набираете? Нужно ответить на все эти вопросы - и чем быстрее, тем лучше".
