Итоги торгов 03.08
Индекс МосБиржи: 3793,69 п. (+0,15%)
Индекс РТС: 1637,70 п. (+0,11%)
Несмотря на продолжившееся снижение цен на нефть российский рынок акций во вторник сумел удержаться на положительной территории. Более того, на вечерней сессии индекс МосБиржи даже вернулся выше 3800 п. на фоне позитивной динамики западных площадок.
Общий восходящий тренд на нашем рынке по-прежнему сохраняется, а весь откат последних недель расценивается лишь в качестве стандартной коррекции.
Сложно рассчитывать на достижение следующих целей по индексу МосБиржи в районе 4000 п. в ближайшие сессии, однако на горизонте до конца года преодоление этой отметки весьма вероятно при спокойном фоне. Что касается ключевых реперных точек, которые будут означать слом растущего тренда с формированием последующего более глубокого отката, то они расположены на 3730 и 3680 п. Это сегодня важнейшие уровни поддержки.
Среди отдельных отраслей лучше рынка сейчас выглядит финансовый сектор (+0,6%). Это касается как TCS Group, подскочивших на 4%, так и основных голубых фишек: Сбербанк-ао и ВТБ. В обеих бумагах сохраняется потенциал для роста в среднесрочной перспективе. Удержание длинных позиций выглядит оправданным.
По обыкновенным акциям Сбербанка следующий очевидный ориентир и зона торможения — это район 315–320 руб. В ВТБ важно преодолеть область 5,05–5,15 коп., после чего откроется дорога к новым максимумам с 2018 г. выше 5,6 коп.
Некоторую слабость показывают нефтяники на фоне коррекции фьючерсов Brent. Во вторник цены на нефть опустились на 0,6%, но в моменте падали на 2,5% до $71. В диапазоне $70–72 как раз может пройти торможение волны распродаж. Если котировки выйдут из него вниз, то далее импульс может продолжиться вплоть до $64,5–66. Впрочем, пока причин для такого ускорения распродаж не наблюдается.
А вот нейтральная динамика акций Газпрома выглядит не совсем оправданной. Учитывая цены на газ, объемы поставок и перспективы двузначной дивидендной доходности в 2022 г., потенциал для роста котировок сохраняется. Следующие цели могут находиться выше 300 руб.
Российский рубль тем временем не реагирует на слабость нефтяных котировок. Курс USD/RUB накануне опустился 72,9. В качестве среднесрочных целевых уровней по-прежнему выступает район 71,5–72, который может быть спокойно достигнут даже если фьючерсы Brent опустятся к $70.
В фокусе
• ИСКЧ (+18,5%). Акции компании популярны среди частных инвесторов за их амплитуду колебаний, а также перспективы развития ряда направлений. В частности, в воскресенье ТАСС сообщил, что в сентябре могут начаться клинические испытания вакцины от коронавируса, разработанной Институтом стволовых клеток человека.
В определении перспектив этой инвестиционной истории существует некоторая бинарность. Либо вакцина и другие препараты ИСКЧ будут активно пользоваться спросом, либо нет. У нас пока нет ответа на этот вопрос, но такие бумаги очень любят краткосрочные трейдеры за высокую волатильность. Показателен пример Virgin Galactic, где идея роста также заключалась во всем понятном результате: полетит/не полетит. В итоге «полетел», но акции все равно рухнули с максимумов на 50%, а без новой идеи интерес спекулянтов кратно снизился.
• НКНХ-ао (+3,3%), НКНХ-ап (+2,1%). Акции компании пользуются повышенным спросом на фоне ожиданий дивидендов. В понедельник прошло заседание совета директоров компании, на котором обсуждались рекомендации по выплатам за I полугодие 2021 г. Результаты пока не опубликовали.
• TCS Group (+4%). Рост на 4% произошел без новостей, что не вызывает удивления. Для расписок TCS подобные движения являются нормой и они регулярно попадают в топ самых подходящих инструментов для активных трейдеров из-за повышенной волатильности. Ближайшим препятствием для продолжения роста выступает диапазон 6600–6700 руб.
• АЛРОСА (+3,5%). Благоприятная ситуация на рынке алмазов, а именно высокий спрос, низкие запасы огранщиков и рост цен, продолжают оказывать сильную поддержку бумагам компании. Акции способны уже в ближайшее время вернуться в район исторических максимумов около 140–142 руб.
• Московская биржа (0%). Во вторник был опубликован отчет об оборотах в июле. Общий объем торгов увеличился на 10,4% в годовом выражении и составил 87,3 трлн руб. Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок (+40,4% г/г) и рынок акций (+30,1% г/г). В данный момент какой-то сильной инвестиционной идеи в акциях Мосбиржи не наблюдаю. Апсайд на горизонте года не выглядит значительным. Взгляд на уровне с рынком.
• В США продолжится сезон отчетов. Среди крупных компаний квартальные финансовые результаты представят: CVS Health, Booking, General Motors, Uber, Roku.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в вторник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,1% и находится в районе $72,3.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть выше уровня закрытия вторника.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
БКС Мир инвестиций
