Рынки драгоценных металлов сегодня подрастают под влиянием усиления политической нестабильности в мире на фоне ослабления курса доллара США. Американский фондовый рынок укрепляется, что также оказывает негативное влияние на рынки драгоценных металлов.
Представители ФРС США сообщают, что в настоящий момент геополитическая неопределённость сильнее, чем полтора-два года назад. Кроме того, регулятор опасается, что бюджетная политика США может резко ускорить инфляцию и даже вывести её из-под контроля, что будет крайне положительно для рынков золота и серебра. Вероятность повышения ставки в ходе июньского заседания оценивается рынком в 70%.
Запасы в серебряных и платиновых ETF-фондах продолжали расти, запасы в палладиевых ETF-фондах снизились, в золотых фондах не изменились.
Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае подросли, объёмы торгов также повысились. Курс юаня к доллару США укрепился.
Премии на поставку золота в Китае на прошедшей неделе составили 15$/унция, спрос в Азии вырос после снижения цен. Премии в Сингапуре составляли 0,7-1,0$/унция, в Гонконге – 0,6-0,9$/унция. В Токио золото торговалось с дисконтом в -0,5$/унция.
В Индии премии на поставку золота на прошлой неделе составили 1$/унция. Ювелиры активно пополняют запасы.
Производство золота в РФ по данным Минфина РФ в 1 кв. 2017 г. составило 55,33 тонны, что на 10% выше, чем в 1 кв. 2016 г. Рост наблюдался в добыче и попутном производстве, вторичное производство золота снизилось.
Производство серебра в РФ в 1 кв. 2017 г. снизилось на 0,2% к 1 кв. 2016 г. до 226,86 тонн. Выросло лишь попутное производство, добыча и вторичное производство серебра снизились.
Цены на золото выросли до уровня 1235$ за одну тройскую унцию после пуска очередной ракеты КНДР. Усиление геополитической нестабильности благоприятно для рынка золота, хотя перспектива повышения ставок ФРС США сдерживает рост цен. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1229-1215$, уровни сопротивления – 1239-1260$.
Цены на серебро в корреляции с рынком золота выросли к уровню 16,80$ за одну тройскую унцию. Отношение золота к серебру составляет 74,63 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 56,09 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,40-16,23$, уровни сопротивления – 16,85-17,0$.
По обновленному отчёту GFMS и Института серебра, баланс на физическом рынке золота в 2016 г. закрылся с дефицитом в -20,7 млн. унций. Мировое производство серебра в 2016 г. снизилось на 3,1% к 2015 г. и составило 1007,1 млн. унций, значительно упали как добыча, так и рециклирование металла. Мировое потребление физического серебра в 2016 г. упало на 10,7% к 2015 г. до 1027,8 млн. унций. При этом наблюдалось снижение во всех сегментах потребления, за исключением использования в производстве солнечных батарей. Несколько увеличился спрос со стороны инвесторов в ETF-фонды.
Цены на платину выросли к уровню 940$ за одну унцию в корреляции с прочими рынками драгоценных металлов. Спрэд между золотом и платиной составляет 311$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет 111$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 925-910$, уровни сопротивления – 950-968$.
Цены на палладий восстановились к уровню 818$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 811-790$, уровни сопротивления – 830-872$.
По обновленному отчёту WPIC, баланс мирового рынка платины в 1 кв. 2017 г. закрылся с дефицитом в 300 тыс. унций. При этом наблюдалось значительное снижение добычи платины в 1 кв. 2017 г. во всех крупных регионах производства, за исключением России. Общее предложение платины в 1 кв. 2017 г. снизилось на 7,7% к 1 кв. 2016 г. и составило 1,750 млн. унций.
Мировое потребление платины в 1 кв. 2017 г. снизилось на 5,7% к 1 кв. 2016 г. до 2,05 млн. унций. Значительное падение наблюдалось в ювелирной промышленности, рост произошёл в стекольной и химической промышленности. В автомобильной отрасли наблюдалось незначительное повышение спроса. Инвестиционный спрос в платине оставался слабым.
Цены ЦБ РФ на золотые монеты поросли, а на серебряные монеты понизились, курс рубля к доллару США слабел.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
