Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 0,03%, закрытие прошло на отметке 24 056 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,56%.
Краткосрочная картина
Акции ГМК Норильский никель на торговой сессии пятницы замедлили подъем. Растущий импульс с открытия торговой сессии быстро затух, котировки вернулись в район 24 050 руб., который выступает ближайшим сопротивлением.
Техническая картина существенно не изменилась за исключением разгрузки осцилляторов на часовике. Краткосрочные ожидания умеренно позитивные — растущий тренд остается актуальным. Локально возможно торможение роста и период непродолжительной консолидации, что мы ранее наблюдали в рамках текущей тенденции. Сверху какие-то значимые сопротивления сложно обозначить, можно лишь примерно ориентироваться на зону предыдущего максимума — 24 500 руб. и круглую отметку 25 000 руб.
На среднесрочном горизонте риски коррекции сохраняются, так как индикаторы на дневном таймфрейме удерживаются в зоне максимальной перегретости. То есть при появлении даже формального повода к началу коррекции котировки могут чутко отреагировать, разгружая перекупленность. При этом с учетом фундаментально сильного кейса компании речь не идет о сломе восходящего тренда — скорее можно ожидать лишь техничного движения на перекупленности.
Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу незначительно выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра поднимаются на 0,5%, контракты по нефти Brent в плюсе на 0,6% и находятся около уровня $50,3. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть выше.
Сопротивления: 24050 / 24500 / 25000
Поддержки: 23400 / 23200 / 22600
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.
В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.
БКС Мир инвестиций
