В январе иностранцы скупали российские акции и облигации рекордные темпами. В итоге ситуация на финансовом рынке страны улучшилась благодаря росту глобального спроса на рисковые активы, сообщается в обзоре ЦБ РФ.
В январе 2019 г. ситуация на российском финансовом рынке значительно улучшилась. Положительное влияние на настроения инвесторов оказали смягчение риторики ФРС США относительно перспектив ужесточения денежно-кредитной политики, прогресс в торговых переговорах США и Китая и возврат цен на нефть марки Brent к уровню выше $60 за баррель, отмечается в 35-м выпуске комментария "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки".
Структурный профицит ликвидности в прошедшем месяце снизился до 2,7 трлн руб. на фоне сезонного оттока средств по бюджетному каналу. Краткосрочные ставки МБК формировались вблизи ключевой ставки Банка России с небольшим отрицательным спредом.
Ситуация с валютной ликвидностью оставалась благоприятной. Возобновление покупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила не оказало существенного влияния ни на ситуацию с валютной ликвидностью, ни на динамику курса рубля.
В декабре–январе на фоне продолжающегося роста депозитных ставок сохранялся приток средств на депозиты населения. Банки продолжали наращивать кредитование экономики, розничный сегмент рынка по-прежнему рос опережающими темпами.
Валютный курс
Курс рубля по отношению к доллару США в январе вырос на 5,8%. Валюты других стран с формирующимися рынками (СФР) также укрепились, однако их рост в среднем был несколько ниже.Индекс валют СФР, рассчитываемый JP Morgan, за рассматриваемый период вырос на 3,3%.
Более сильная динамика рубля отчасти объясняется его восстановительным ростом после существенного ослабления в конце 2018 г., которое в значительной степени было связано с разовым фактором – повышенным спросом на валюту со стороны отдельных крупных участников рынка.
Страновая риск-премия
CDS-спред России (5 лет) снизился на 22 б.п., что сопоставимо со средней динамикой CDS других СФР (-24 б.п.).В то же время, согласно модельным оценкам Банка России, учитывающим ряд макроэкономических факторов, наблюдавшееся снижение CDS-спредов СФР выглядит несколько избыточным.
Рекордные покупки ОФЗ
Позитивные тенденции наблюдались и на рынке государственных облигаций.Доходность длинных выпусков снизилась на 50–60 б.п. на фоне активных покупок со стороны иностранных инвесторов.
По биржевым данным, нерезиденты нарастили свои вложения на 55 млрд руб. Это рекордный объем с января 2018 г.
Около половины этого объема было приобретено на аукционах, остальное – на вторичном рынке. 
Приток средств нерезидентов на вторичном рынке также наблюдался впервые с января 2018 г. Кроме нерезидентов, активно покупали ОФЗ системно значимые банки (38,6 млрд рублей).
Акции
В январе 2019 г. индекс Мосбиржи, рублевой стоимости российских бумаг, несколько раз обновлял исторический максимум.За месяц индекс Мосбиржи вырос на 6,4%, а долларовый индекс MSCI Russia вырос на 13,2%, вернувшись к уровню апреля прошлого года.
По биржевым данным, нерезиденты приобрели российские акции на 37,8 млрд руб., что является рекордным объемом как минимум за последние 5 лет (более ранняя статистика недоступна).
