Улучшения в банковском секторе видны по всем направлениям, растет подушка безопасности, интегрируются новые стандарты отчетности, появились первые ростки спроса на кредиты и депозиты об этом рассказал в программе "Курс дня" Дмитрий Олюнин, председатель правления "Росбанка".
- Как вы оцениваете предварительные итоги работы «Росбанка»?
- Действительно, 2016-ый год, очевидно, сильно отличается от 2015-ого. Когда рынок находился под давлением макроэкономических шоков, очень сильных колебаний курса с одной стороны и резкого падения спроса на банковские продукты с другой стороны, одновременно с резко растущим риском и формируемыми резервами.
В этом году мы видим улучшение практически по всем направлениям. С одной стороны восстанавливается спрос на кредиты, и если ипотека, традиционно пользуясь поддержкой государства, сохраняла достаточную стабильность. То, сегодня мы можем твердо говорить о том, что потребительские кредиты перешли в фазу роста, и спрос на них возвращается на рынок.
С другой стороны мы видим постоянное снижение резервов, и если сравнивать 2016-ый год даже с докризисным 2014-ым, мы видим, что объем формируемых резервов по 9-ти месяцам, уже ниже, чем было в 2014-ом году. И далеко ушел вниз от пиковых уровней 2015-ого.
Банковская система списывает проблемные долги, но в целом давление резервов оказалось намного меньше ожидаемого. Ну, и наконец, можно говорить о том, что ставка снижается, и, соответственно, цена фондирования для банков, которая, безусловно, оказала существенное негативное влияние, за счет быстрой переоценки коротких пассивов на маржу. Ее снижение оказывает позитивное влияние на рентабельность банковского бизнеса.
Если посмотреть на совокупную прибыль банков за 9-ть месяцев, то она очень близка. Совокупная прибыль банков за 9-ть месяцев 14-ого года порядка 640 миллиардов рублей. При этом, если посмотреть глубже, мы увидим, что ситуация характеризуется тем, что банковский рынок существенно сегментировался, есть банки, несущие убытки. В основном это несколько крупных розничных монолайнеров, и банки, так скажем, третьей сотни и ниже. Есть банки устойчивые, банки, которые смогли воспользоваться в какой-то мере кризисом, для того, чтобы упрочить свое положение. И их результаты оказываются даже выше 14-ого года.
- Какие сектора банковского бизнеса приносят основную прибыль? Может ли измениться политика Банка России, каков взгляд на 2017-ый год, чего вы ждете по основной ставке? Какое влияние могут оказать эти события на прибыль в банковской системе?
- Реакция банкиров в 2015-ом году была нервной и эмоциональной, и где-то сгущала краски. Хотя, 2015-ый год, безусловно, позволял думать о совершенно разных возможных сценариях. Если говорить о том, что мы можем ждать от 17-ого года, мы исходим из того, что мы будем наблюдать постепенное продолжение тенденций, которые мы наметили в этом году, во второй половине года. То есть, восстановление спроса, продолжение снижающегося тренда, с точки зрения рисков. И, наконец, постепенное дальнейшее укрепление капитальной базы банковского сектора.
Одновременно, я думаю, что ЦБ продолжит ту политику, которую он начал проводить с приходом нового председателя Эльвиры Набиуллиной. Во-первых, четкое и последовательное вытеснение с рынка проблемных банков. Я думаю, что эта политика продолжится. И я думаю, что здесь мы увидим еще новые и достаточно серьезные шаги со стороны Банка России.
Во-вторых, последовательное, но скажем так, не агрессивное снижение ключевой ставки Банка России. Мы все ожидали несколько более активных шагов. Я думаю, что ЦБ нас несколько удивил, постарается сохранить тот же самый тренд в 2017-ом году. Я ожидаю, что ставка на конец 2017-ого года будет в пределах 8,5-9%. Желательно ниже, мы будем только этому рады, но выстраиваем свои планы из таких показателей.
В-третьих, ЦБ продолжит совершенствовать банковское регулирование по двум направлениям. Это дальнейший переход по внедрению базельских принципов, с точки зрения, как требований по резервированию, например, внедрение стандартов IFRS 9, в российские стандарты банковского учета, бухгалтерского учета. И дальнейшее применение нормативов ликвидности, структуры баланса, которые ЦБ предполагает продолжать. С другой стороны, это хеджирование системы от перегрева, и хотя, наверное, может показаться это несколько преждевременным, но тем не менее, ЦБ старается, через повышение требований к резервированию, повышения требований к фонду обязательных резервов, определенным образом ограничивать рисковый аппетит банков, формировать подушку надежности на случай непредвиденного развития ситуации.
Я думаю, что вот все эти процессы будут продолжаться в 17-ом году. Не ожидаю каких-то серьезных неожиданностей. Тем не менее, безусловно, это создает дополнительную нагрузку на банки. И в какой-то мере я понимаю нас банкиров, что для нас эти годы не только сложны, с точки зрения сложной конъюнктуры, но и с точки зрения необходимости интегрировать все более и более сложное, комплексное и сложное регулирование.
- Что-то поменялось на рынке кредитования, и почему вдруг появились какие-то положительные тенденции, именно в части розничных заемщиков?
- Если говорить о кредитовании в целом, действительно оно стагнирует, но по итогам года может показать небольшой рост в несколько процентов. Тем не менее, за этой общей картиной необходимо видеть несколько процессов. В корпоративном кредитовании, на самом деле, мы видим довольно заметный рост рублевых кредитов, порядка 6-7% по 9-ти месяцам, и я думаю, что вплоть до 10% по итогам года, и резкое снижение кредитования в валюте. Пока общий результирующий отрицательный, не многим менее 1%. Тем не менее, это две разнонаправленные тенденции.
Аналогичную, кстати, тенденцию мы видим в депозитном портфеле корпорации, где валютные депозиты снижаются, рублевое накопление продолжается, и в розничном сегменте, в том числе. С другой стороны, в розничном кредитовании, здесь ситуация иная.
Действительно, розничное кредитование, в первую очередь было под давлением очень низкого спроса в 15-ом году, и начиная с конца 15-ого года, но намного более заметное в 2016-ом году, восстанавливается.
Мы ожидаем роста в целом по году порядка 5% будет обозначено. По 9-ти месяцам это уже чистый рост 0,5%, но он пока достаточно скромный. Учитывая, что после существенного падения 15-ого года амортизация портфеля пока не позволяет, несмотря на рост выдачи, перейти к росту портфеля в целом.
Поэтому, выдачи мы видим приближающимися к 14-ому году, но за счет того, что за 15-ый год был накоплен большой провал по новым кредитам, амортизация портфеля просто сейчас несколько опережает выдачи. Тем не менее, даже в потребительских кредитах мы видим, что для многих банков, уровень 14-ого года уже достигнут. В целом по системе, я думаю, где-то 85-90% мы достигаем.
- За счет чего происходит рост розничного кредитования? Что изменилось, заемщик стал надежнее, доходы у заемщика стали больше?
- С доходами ситуация выправляется. Рост реальных доходов в 2016-ом году наметился, а если смотреть на номинальные доходы, то не надо забывать, что, несмотря на кризис, номинальные доходы населения росли в течение всего этого периода, с одной стороны, с другой стороны отложенный спрос, безусловно, имеет место. Население существенно сократило свое потребление кредитов, склонность занимать. И сейчас в какой-то мере мы видим возвращение этого спроса. Но, я не думаю, что мы будем свидетелями даже двухзначных цифр роста в следующем году. Хотя, уверен, что розничный портфель будет расти в 16-ом году, если никаких внешних шоков не произойдет, но это будет, скорее, рост в пределах 5-10%.
- Как изменилась ситуация на рынке депозитов? Чем можно объяснить рост динамики депозитов?
- Продолжается рост депозитов, порядка 6% по 9-ти месяцам был рост рублевых депозитов, и порядка 4,5% совокупный рост розничной депозитной базы банковской системы. В тоже время, это ниже, чем в 16-ом году, мы видим, что постепенно население начинает возвращаться к более потребительской модели, чем раньше, к докризисной модели. Может быть, не в полной мере, тем не менее, темп накоплений сокращается. И с другой стороны мы видим, что рублевые накопления остаются привлекательными.
Рубль стабилен, он даже сейчас начинает выигрывать по отношению к иностранным валютам, и в этом смысле остается очень интересным краткосрочным, как минимум, средством инвестирования.
Доллар или евро на сегодня становятся исключительно малопривлекательными, в силу резкого и существенного снижения ставок. Причем, по евро, я думаю, это надолго, я думаю, что мы надолго не увидим ставок хоть сколько бы то значимых.
По многим корпоративным инструментам мы даже видим попытку отрицательную ставку с клиентов собирать. В виде комиссий или еще каких-то механизмов платности обслуживания счетов евро. По населению этого не делается, тем не менее, ставки очень низкие. Поэтому, исходя из этого, многие банки сейчас развивают альтернативные предложения, например, в инвестиционное страхование жизни, для того, чтобы сохранить аппетит у населения инвестирования в иностранной валюте в банк и сохранить определенную склонность накопления в валюте. Поэтому, я думаю, здесь много интересного для банков есть, с точки зрения поиска новых инструментов и сохранения аппетитов к банковским вкладам.
