Рыночные индикаторы
Рынки
По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим снижением.
Во вторник российский рынок продолжил падение. Индекс Мосбиржи снизился на 0,31%, РТС — на 0,48%.
Рубль укрепился к доллару на 0,02%, до 65,76 руб. Курс евро, в свою очередь, составил 74,36 руб. (+0,08%). По нашим оценкам, рубль сохранит вялую динамику, продолжит боковой тренд.
В числе аутсайдеров оказались TCS Group LSE (-4,3%), Распадская (-3,1%), Интер РАО (-2,3%) в связи с отсутствием планов по увеличению дивидендов, Сбербанк ап (-2,3%), Аэрофлот (-2,1%) после выхода слабой отчетности.
Лидерами роста оказались НЛМК (+2,6%), Mail.Ru Group (+1,6%), Яндекс (+1,6%), Лукойл (+1,4%) на фоне планов по запуску новой программы выкупа акций, Детский мир (+1,3%).
Цены на нефть снижаются в вслед за данными Американского института нефти (API) об увеличении ее товарных запасов в США до 7,29 млн барр., прогноз — рост на 338 тыс. барр. На утренних торгах в среду цена Brent составляет $65,4/барр.
Американский рынок закрылся в минусе. Dow Jones просел на 0,05%, S&P 500 — на 0,11% вслед за заявлением Дональда Трампа о возможности выхода из сделки с КНР в случае, если условия не будут выполнены «идеально».
Профицит госбюджета США в январе составил $8,68 млрд (-82,4% г/г). Доходы бюджета сократились на 5,8%, до $339,98 млрд, по сравнению с $361,38 млрд годом ранее. Поступления от корпоративных налогов сократились на 47%, от налогов на доходы физлиц — на 8%, однако таможенные сборы удвоились ввиду повышения импортных пошлин. Процентные платежи по госдолгу практически не изменились.
На утренних торгах азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Nikkei снижается на 0,6%, индекс Shanghai Composite прибавляет,57%, достигнув девятимесячного максимума на фоне планов китайского правительства по стимулированию внутреннего потребления.
Северная Корея восстановила часть испытательного полигона. Советник президента США Дональда Трампа по национальной безопасности Джон Болтон предупредил, что новые санкции могут быть введены, если Пхеньян не откажется от своей ядерной программы.
Euro Stoxx 50 прибавил 0,3%. Большинство фондовых индексов Западной Европы выросли во вторник на данных о восстановлении деловой активности в ряде стран еврозоны в феврале.
Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) в еврозоне в феврале увеличился до 51,9 п. по сравнению с 51 п. месяцем ранее. Предварительное значение — 51,4 п.
PMI сферы услуг поднялся в текущем месяце с 51,2, до 52,8 п., превзойдя ожидания.
В Германии сводный PMI вырос до 52,8, с 52,1 п., в сфере услуг индикатор подскочил с 53, до 55,3 п.
DXY вырос на 0,08%, S&P 500 futures отступил на 0,21%.
Новости
Аэрофлот в 2019 г. намерен увеличить выручку более чем на 10%, пассажиропоток на 9–10%. Менеджмент не планирует повышения заработной платы сотрудникам в 2019 г. и ожидает стабилизации цен на топливо. В рамках регионального развития до 2023 г. Сочи, Екатеринбург, Новосибирск станут внутристрановыми хабами, благодаря которым перевозки будут производиться, минуя Москву, а Красноярск станет международным хабом. Менеджмент также подтвердил намерение выплатить дивиденды в размере 25% чистой прибыли компании по МСФО в соответствии с дивидендной политикой. Таким образом, дивиденд может составить 1,3 руб./акция (1,3% годовых). Совет директоров компании рассмотрит вопрос выплаты дивидендов в апреле—мае 2019 г.
Sistema Finance S.A., дочерняя компания АФК Системы, продала 9 млн акций МТС в рамках запущенной оператором программы buyback. Buyback реализуется через 100%-ную дочернюю компанию МТС — ООО Бастион. Программа выкупа акций МТС объемом до 30 млрд руб., одобренная в июне 2018 г., продлится до июля 2020 г.
ЧТПЗ отчитался об увеличении чистой прибыли по МСФО за 2018 г. на 92%, до 7,73 млрд руб. Рост выручки составил 13%, до 178,8 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 19%, до 28,2 млрд руб. Объем капитальных вложений в 2018 г. составил 5,49 млрд руб. (+3%), в том числе инвестиции в НИОКР — 0,27 млрд руб., в модернизацию и повышение операционной эффективности — около 0,26 млрд руб. В 2019 г. ЧТПЗ планирует сохранить продажи трубной продукции на уровне предыдущего года — около 2 млн т.
Лукойл ожидает в 2019 г. увеличения объема добычи углеводородов в пределах 1% за счет роста добычи газа при неизменном уровне добычи нефти. Капитальные затраты составят около 500 млрд руб. (+11% г/г), из которых 80% будут направлены в сегмент добычи. Компания ожидает роста объема переработки в 2019 г. до 5% и сохранения выхода светлых нефтепродуктов на уровне 2018 г.
Менеджмент компании подтвердил планы по завершению текущей программы выкупа акций в 2019 г., после чего будет принято решение о погашении выкупленных акций и объявлены параметры новой программы выкупа (возможно в 3К19). ЛУКОЙЛ также обсудит на заседании совета директоров 6 марта изменения в дивидендной политике, которые позволят учитывать фактор изменения количества акций в обращении после погашения казначейских акций, что может повысить темп роста дивидендов. Мы позитивно оцениваем перспективы запуска новой программы выкупа и изменений в дивидендной политике.
Новатэк сообщил о подписании договора купли-продажи 10% доли участия в проекте Арктик СПГ-2 с концерном Total, предварительные условия которого были объявлены в мае 2018 г. Закрытие сделки ожидается в первом квартале 2019 года, условия вхождения Total в проект включают оплату 10% доли участия и финансирование Арктик СПГ 2 через взносы в капитал. Основные технические решения и проектная документация (FEED) по проекту были завершены в октябре, в результате чего была подтверждена предварительная оценка капитальных затрат на уровне $20-21 млрд. Новатэк также нарастил запасы газа по результатам разведочного бурения на Утреннем месторождении, являющемся ресурсной базой Арктик СПГ 2 — до 2 трлн куб. м по российской классификации.
