- Чистая прибыль выросла на 1% за месяц и на 36% за год (для 7М17), ROAE в июле остался на достаточно высоком уровне в 22%
- ЧПМ остается на рекордном для 2017 г. уровне 6,8% третий месяц подряд
- Рост чистых комиссий ускорился до 13% год к году (12% в 1 п/г 2017)
- Расходы/доходы на максимальном для этого года уровне 32%, но это все равно меньше, чем год назад (34% в июле 2916 г.)
- Стоимость риска 3,8%, рост показателя частично обусловлен ослаблением рубля
- Корпоративные кредиты выросли на 2,5% за месяц (согласно оценке банка в реальном выражени рост составил 2,2%), розничный портфель вырос на 1,2%
- Рост розничных депозитов в этот раз составил всего 0,2% за месяц, но корпоративные счета выросли на 1,6%
Мы оцениваем сохранение высокой рентабельности, в частности за счет поддержания маржи, как позитивный фактор, поддерживающий нашу рекомендацию Покупать акции банка
