С конца марта 2020 г. котировки оказывают давление на достаточно серьезный уровень сопротивления 80 руб. В случае пробоя данной отметки вверх появляется привлекательная возможность для покупки бумаг.
Торговый план: покупка на два месяца от уровня 80,05 руб. с целью 89,5 руб. В качестве стоп-лосса можно рассмотреть отметку 74,9 руб. Потенциальная доходность сделки составляет 11,8%.
Акции реализуют распространенную формацию «поджатие к уровню» снизу к сопротивлению 80 руб. Потенциальный пробой может сгенерировать восходящий импульс с потенциалом роста к следующему уровню в районе 90 руб. Также если ситуация с коронавирусом стабилизируется, то акции авиаперевозчиков могут перейти к ускоренному восстановлению с темпом, соразмерным падению с февраля по март 2020 г. (остроугольная V-формация).
Классические технические индикаторы подтверждают перевес покупателей. MACD уверенно растет с увеличением спреда между быстрой и сигнальной линиями, что позитивно для среднесрочных перспектив акций. RSI разгрузил бумаги от критической перепроданности, достигнув нейтральной зоны в окрестности 50%, и при дальнейшем росте войдет в зону быков (потенциальный позитивный сигнал).
Риски падения лежат в двух плоскостях. Во-первых, есть определенная вероятность пробоя линии поддержки с глубокой коррекцией в сторону 60 руб. Во-вторых, сохраняются риски новой волны распродаж на рынке в целом в связи с распространением коронавируса. Тем не менее на короткой дистанции соответствующие риски оцениваются как незначительные, но только в случае уверенного пробоя 80 руб.
Однако в случае пробоя локального минимума 75,2 руб. (без предварительного прокола 80 руб.) открывается возможность для шорта в сторону 65 руб. При этом на данный момент позитивный сценарий, на мой взгляд, все же более вероятен.
В рамках предлагаемой сделки стоит рассмотреть поэтапную фиксацию прибыли на разных отметках и возможность переноса стоп-лосса в безубыток. Данные параметры зависят от индивидуального риск-профиля.
Рекомендация является спекулятивной и основана преимущественно на техническом анализе.
БКС Экспресс
