Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2295,34 (-0,33%)) Возможности роста оцениваем до 2323-2327.. Риски продолжения снижения оцениваем до 1) 2290-Сопротивление 2314,4..2329,8. Текущая поддержка 2293..2290,7..2274,7..2270,6..
Обобщающая таблица рекомендаций -04/06/2018
Пояснения к таблице смотрите ниже
Акции Алросы пытаются снова уйти выше 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 4 июня выше 89,44
Потенциальная цена покупок 4 июня 89,18
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавать (позиции развернулись вниз 29 мая) располагаются 4 июня 90,99
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 4 июня 88,21
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается.. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19, попутно вверх 147,7 от подд.143,26. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива
Потенциальная цена продаж 4 июня 144,72-147,7
Потенциальная цена покупок 4 июня 143,22
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 31 мая) 1 июня располагаются 143,11
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) 4 июня находятся 148,38
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11406 от подд.10941, (цель 11356 от подд.10665 исполнена 1 июня). Возможная цель отката 11006 от сопр.11363. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 4 июня выше 11230
Потенциальная цена покупок 4 июня 11006
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись снова вверх 1 июня) находятся 4 июня 11055
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) находятся 4 июня 10841
Лукойл
Акции Лукойла пробуют найти дно коррекции ниже 4200. Возможная цель отскока В 4321 от подд.4157,5. Возможная цель падения В(более опциональная) 4020 от сопр.4298.5.. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 4 июня 4179
Потенциальная цена продаж 4 июня 4229-4321
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 июня) находятся 4 июня 4162
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 4 июня 4309
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки вернулись в диапазон 110-120р. Обозначим риски снижения как цель вниз 110,69 от сопр.116,94. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 131,55 от подд.111,1, умеренно вверх 115,07 от подд.111,6, 115,21 от подд.112,4. (цель 114,21 от подд.111,47 исполнена 1 июня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 4 июня 113,97
Потенциальная цена продаж 4 июня 115,07-115,21
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 июня ) находятся 4 июня 112
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 4 июня на 116,91
Новатэк (замена)
На аптренде акция Новатэк закрывалась 31 мая- 1 июня в зоне относительной перекупленности. Позитивный сценарий стал побеждать по акции с 15 мая. Макро цель А вверх – 1021,2 от подд.656,3, попутно вверх цель 991,8 от подд. 759,9, 901,9 от подд 800,2, 854,5 от подд.822,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 4 июня 834,8
Потенциальная цена продаж 4 июня 843-854,5
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая ) находятся 4 июня 821,8
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) располагаются 4 июня 769,6
Роснефть
Акции Роснефти в районе 375 р попытались найти дно коррекции.. Возможная цель дальнейшей коррекции 371,3 от сопр.392,05. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, попутно вверх 397,45 от подд. 376,55, 391,7 от подд. 381,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 4 июня 380,45
Потенциальная цена продаж 4 июня 384,55-391,7
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) располагаются 4 июня 383,5
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 июня) располагаются 4 июня на 374,25
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 213,93 от сопр.228,16, 218.54 от сопр.222,77, 219,6 от сопр.224,35 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, 225,63 от подд.220, 225,24 от подд.217,28. (дивиденды 12 руб. на акцию, закрытие реестра 26 июня)) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 4 июня 220,87-225,63
Потенциальная цена покупок 4 июня 218,54-219,6
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх снова 31 мая) находятся 4 июня 218,2
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 4 июня 229,08
Cеверсталь
Акции Северстали попытались закрепиться выше 1000р.. Позитивный сценарий: вверх прорывная цель А 1093 от подд.967, попутно вверх 1019,8 от подд.993,5, 1030,4 от подд.975,5, 1046,7 от подд.991,7. Возможная цель отката 992,4 от сопр.1023,5 и далее 985,5 от сопр. 1017,9, 981,9 от сопр.1014,2, 974,1 от сопр.1022.. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р. (последний день торговли с дивидендами 15 июня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 4 июня 1001,8-1019,8
Потенциальная цена покупок 4 июня 992,4-981,9
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 мая ) находятся 4 июня 1016,9
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая ) располагаются 4 июня 973,4
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа попробовали найти дно коррекции ниже 31.. Возможная цель падения цель В 30,27 от сопр..31,94, попутно цель 30,72 от сопр.31,445.. Позитивный сценарий: цель В(а) 33,78 от подд. 30,48, попутно вверх 31,45 от подд.30,57.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 4 июня 31,45
Потенциальная цена покупок 4 июня 30,72
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 1 июня) находятся 4 июня на 30,61
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 4 июня 32,24
Русгидро (акция на выбор)
Акции Русгидро торгуются с мая в понижательном коридоре. Разворот 9 апреля загрузил долгосрочный позитивный сценарий: цель А вверх 1,003 от подд.0,6501, попутно вверх 0,7581 от подд.0,7086. Но сохраняется остаток от негативного сценария вызванного новостями в т.ч. о снижении дивидендов. Возможная цель падения 0,7027 от сопр.0,7565, 0,7006 от сопр.0,7318, Дивиденды 0,0263335 р на а/о, закр. реестра 7 июля)
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 июня 0,7185 и выше
Потенциальная цена покупок 4 июня 0,7117
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 31 мая) находятся 4 июня 0,709
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 мая) располагаются 4 июня 0,7565
-
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
