Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2263,85 (+0,32%)). Индекс получил импульс двигаться на 2288, что отодвинуло в сторону резко негативный сценарий снижения ММВБ до уровней 2168-2169. Поддержки 2259,3..2254,4..2218,6..2211,5. В четверг предполагаем позитивное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -04/04/2018
--
Акции Алросы опустили ниже 90р., но сохраняет вес Позитивный сценарий цель А 96,88 от подд.82,4. Негативный сценарий: цель вниз 87,8 от сопр.92,07, 87,91 от сопр.90,6 В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова рост позитива.
Потенциальная цена продаж 4 апреля 90,89
Потенциальная цена покупок 4 апреля 87,91-87,8
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 апреля) располагаются 4 апреля 91,81
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 марта) располагаются 4 апреля 92,67
Газпром
Акции Газпрома находят поддержки ниже 140р. Позитивный сценарий: цель роста В(а) 145,82 от подд. 137,11 и далее цель 148,79 от подд.137,82, локально вверх 142,2 от подд.139,7. Негативный сценарий: Возможная цель падения 132,86 от сопр.143,7. Движение цены в 2018 происходит в большом треугольнике. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад негатива
Потенциальная цена продаж 4 апреля 142,2
Потенциальная цена покупок 4 апреля 140,52 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 апреля) 4 апреля располагаются 143,17
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 30 марта) 4 апреля находятся 137,74
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля торгуются в весеннем понижательном клине, который 2 апреля скорректировали. Позитивный сценарий: цель роста В(а) 12213 от сопр.10422, попутно вверх 10970 от подд.10718. Негативный сценарий: цель В вниз 10368 от сопр.11396, попутно цель вниз 10456 от сопр.11079 и далее вниз 10086 от сопр.11011. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 апреля 10970
Потенциальная цена покупок 4 апреля 10775 и ниже
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 апреля) находятся 4 апреля 10717
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 марта) находятся 4 апреля 11418
Лукойл
Акции Лукойла обновили исторические максимумы (3985) до 4005, но закрепиться выше 4000 пока не смогли. Позитивный сценарий: далее вверх цель вверх цель В(а) 4082 от подд.3916, локально вверх 3983 от подд.3920. Возможная цель отката 3875 от сопр.4005, локально вниз 3926 от сопр.3975. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 4 апреля 3983
Потенциальная цена покупок 4 апреля 3926-3875
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 апреля) находятся 4 апреля 3994
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 19 марта) находятся 4 апреля 3836
Московская биржа
Акции Московской биржи торгуются в рейндже 110-121р.. Возможная цель падения 114,25 от сопр.118,99, 114,88 от сопр.118,16. Произошла перезагрузка позитивного сценария. Позитивный сценарий: цель А 148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 119,11 от подд.115,67. Рекомендации по дивидендам Набсовета (5.47 р на а/о) помогают акции Московской биржи). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова рост позитива.
Потенциальная цена покупок 4 апреля ниже 116,62
Потенциальная цена продаж 4 апреля 119,11
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 30 марта ) находятся 4 апреля 110,28
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 марта) располагаются 4 апреля на 119,32
МТС
Акции МТС пробуют развернуться вверх из района 290р. Возможная цель роста 303,95 от подд.288,2,. Актуален негативный сценарий цель вниз А 283,25 от сопр.319,75, попутная цель вниз 287,45 от сопр.302,25, 293,95 от сопр.298,65. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 4 апреля выше 296,6
Потенциальная цена продаж 4 апреля 293,95-287,45
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 апреля) 4 апреля располагаются 302,25
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 20 марта) располагаются 4 апреля 302,25
Роснефть
Акции Роснефти 2 раза развернулись вверх из района 305р. Возможная цель роста А 320,9 от подд.309,05. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 4 апреля 312,1
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 апреля) располагаются 4 апреля 309,05
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 марта) располагаются 4 апреля на 306,5
Сбербанк об.
Акции Сбербанка снова нашли поддержки ниже 250р.. Возможная цель роста 262,8 от подд.245,38. Ранее заявлен Негативный сценарий цель А вниз 243,06 от сопр.273,4 и цель А вниз 242,87 от сопр.264,87, далее вниз цель 222,87 от сопр.258,34. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 4 апреля 249,09
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись снова вниз 2 апреля) находятся 4 апреля 256,24
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 14 марта) располагаются 4 апреля 264,1
Cеверсталь
По акции Северстали в 2018г. наблюдается нисходящее движение. Негативный сценарий: цель А 811 от сопр.919,6 и цели вниз 833,7 от сопр.895,4, 853,1 от сопр. 883,5, 830,7 от сопр.883. Возможная цель отскока 895 от подд.863,1, попутно вверх 880,5 от подд.867. Актуальны рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р). В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 апреля 880,5
Потенциальная цена покупок 4 апреля 871,6 и ниже
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 апреля) находятся 4 апреля 866
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 апреля ) располагаются 4 апреля 863,8
Интер РАО
Акции Интер РАО обновляют годовые максимумы. Позитивный сценарий: цель А 4,0585 от подд.3,224 и далее цель А 4,375 от подд.3,546. Попутные цели вверх 3,9465 от подд.3,82, 4,029 от подд.3,7155, 4,2775 от подд.4,8015. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 4 апреля 3,8625
Потенциальная цена продаж 4 апреля 3,9465 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 марта) находятся 4 апреля 3,82
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 марта) располагаются 4 апреля 3,633
Акция на выбор: ММК
С февраля акции ММК сформировали понижательный канал. В его рамках Негативный сценарий: цель 43,53 от сопр.45,7 и 43,78 от сопр.44,985, далее 42,81 от сопр.44,99 и 40,48 от сопр.46,5. Более глобальный Позитивный сценарий подразумевает цель А вверх 49,15 от подд.38,86б попутная цель вверх 44,96 от подд.43,77. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 апреля 44,96
Потенциальная цена покупок 4 апреля 43,78
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 апреля ) находятся 4 апреля 43,76
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 марта) располагаются 4 апреля 44,99
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
