Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2311,28 (+0,2%)) По итогам отскока пятницы первая оценка роста во вторник 2318. Риски продолжения снижения оцениваем до 2269. Текущие поддержки 2290,4...Сопротивление..2313,6. 2315,9 В среду предполагаем позитивное открытие
Обобщающая таблица рекомендаций -29/05/2018
Алроса
Акции Алросы благодаря отчету за первый квартал ушли резко выше 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, попутная цель 95,5 от подд.92,28, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, локальная цель отката 93,02 от сопр.94,24. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 29 мая ниже 92,87
Потенциальная цена продаж 29 мая 93,14-95,5
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая) располагаются 29 мая 91,15
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 29 мая 87,7
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается..Возможная цель падения 143,28 от сопр.147,15, 144,02 от сопр.146.3. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 29 мая 145,29
Потенциальная цена покупок 29 мая 144,85-144,02
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 мая) 29 мая располагаются 146,51
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) 29 мая находятся 150,5
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11406 от подд.10941, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 29 мая 11144
Потенциальная цена продаж 29 мая 11202-11406
Рекомендация:покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) находятся 29 мая 10885
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) находятся 29 мая 10715
Лукойл
Акции Лукойла пробуют остановить коррекцию в районе 4200. Возможная цель отскока 4305 от подд.4206, 4319 от подд.4217. Возможная цель дальнейшего падения А 4183 от сопр.4338,5. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 29 мая ниже 4276
Потенциальная цена продаж 29 мая 4319-4306
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) находятся 29 мая 4212
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 29 мая 4398
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки превзошли ожидания, по сути она вернулась в диапазон 110-120р. (дивид. были 5.47 р на а/о, закр.11 мая 123,06). Обозначим риски снижения как цель вниз 110,69 от сопр.116,94, попутно 112,77 от сопр.115,76. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 131,55 от подд.111,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 29 мая 112,77
Потенциальная цена продаж 29 мая 114,33
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 мая ) находятся 29 мая 115,66
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 29 мая на 119,76
МТС
Атака акции МТС на 300 р. не удалась. Восстановился негативный сценарий отката цель вниз 273,5 от сопр.297.45 и попутно вниз 281,4 от сопр.292,15. Позитивный сценарий (перезагрузка) цель А вверх 339,45 от подд.262,5, попутно вверх 300,3 от подд.282,8. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 29 мая 286,35-286,25
Потенциальная цена продаж 29 мая 287,6
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 29 мая 293,45
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 24 мая) располагаются 29 мая 296,95
Роснефть
Акции Роснефти не смогли закрепиться выше 400р.. Возможная цель коррекции (374,35 от сопр.381,5 исполнена 28 мая), 371,3 от сопр.392,05, 365,85 от сопр.384,7.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, локально вверх 381,9 и 382,5 от подд. 374.25... В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 29 мая 382,5-381,9
Потенциальная цена покупок 29 мая 376,9
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) располагаются 29 мая 374,25
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 29 мая на 391,95
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 217,53 от сопр.224,07 и далее 215,31 от сопр.223,48, 213,93 от сопр.228,16 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, (локально 221,35 от подд.219 исполнено 28 мая). (Набсовет17 апр. рекомендовал дивиденды 12 руб. на акцию по итогам 2017г.) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 29 мая выше 221,69
Потенциальная цена покупок 29 мая 220,52-215,31
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх29 мая) находятся 29 мая 219
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 29 мая 233,82
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются закрепиться выше 1000р.. Позитивный сценарий: вверх прорывная цель А 1093 от подд.967, попутно вверх 1030,4 от подд.975,5, 1046,7 от подд.991,7. Возможная цель отката 992,4 от сопр.1023,5. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 29 мая 1002,8-992,4
Потенциальная цена продаж 29 мая 1007,7 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 24 мая ) находятся 29 мая 996,2
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая ) располагаются 29 мая 969,2
СургутНГ об.
Акции Сургутнефтегаза об. весной не удалось закрепиться выше 30р. Текущая цель вниз 28,69 от сопр.29,43. С другой стороны сохраняет актуальность сильный позитивный сценарий – цель А вверх 33,42 от подд.26,86(от 09.04.2018), попутно цель 31,03 вверх 27,82. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена продаж 29 мая выше 28,99
Потенциальная цена покупок 29 мая 28,76-28,69
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) располагаются 29 мая на 29,33
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 24 мая) располагаются 29 мая на 30,12
Акция на выбор: ММК
27 апреля акции ММК исполнили наш Позитивный сценарий выхода вверх за 50р. Последующий откат “породил” негативный сценарий цель А вниз 41.53 от сопр. 50,505, цель умеренно вниз 46,64 от сопр.47,89. .Тем не менее в мае акция снова пытается подойти к 50р. Возможная цель роста 49,25 от подд.46.26. ММК выплачивает дивиденды 0,806 р (закр. Реестра 13 июня), и 0,801 р (закр. реестра 25 июня) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 29 мая 47,65 и выше
Потенциальная цена покупок 29 мая 47,42-46,64
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 мая) располагаются 29 мая 46,66
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) располагаются 29 мая 44,09
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
