Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2306,57 (+0,55%)) По итогам отскока пятницы первая оценка рейнджа понедельника 2295-2318. Риски продолжения снижения оцениваем до 2269. Текущие поддержки 2290,4..2294,01(2274,9..2261.1)..Сопротивление..2313,5. (2307,8)
Обобщающая таблица рекомендаций -28/05/2018
-
Акции Алросы благодаря отчету за первый квартал ушли резко выше 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, попутная цель 95,5 от подд.92,28, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, локальная цель отката 93,02 от сопр.94,24. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 28 мая ниже 93,02
Потенциальная цена продаж 28 мая 95,5
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая) располагаются 28 мая 90,76
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 28 мая 87,56
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается..Возможная цель падения 143,28 от сопр.147,15, 144,02 от сопр.146.3. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19. (В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива
Потенциальная цена продаж 28 мая выше 145,73
Потенциальная цена покупок 28 мая 144,02-143,28
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 мая) 28 мая располагаются 146,78
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) 28 мая находятся 150,76
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11406 от подд.10941, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210, 11141 от подд.10754. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 28мая ниже 11055
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) находятся 28 мая 10837
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 28 мая 11153
Лукойл
Акции Лукойла покинули весенний повышательный коридор. Возможная цель дальнейшего падения А 4183 от сопр.4338,5, попутно вниз 4181 от сопр.4298.5 4203 от сопр.4281.5.Возможная цель отскока 4305 от подд.4206.(Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 28 мая 4203-4181
Потенциальная цена продаж 28 мая 4306
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 28 мая 4285
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 28 мая 4415
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки превзошли ожидания, по сути она вернулась в диапазон 110-120р. (дивид. были 5.47 р на а/о, закр.11 мая 123,06). Обозначим риски снижения как цель вниз 110,69 от сопр.116,94. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 131,55 от подд.111,1, локально вверх 115,76 от подд.113,7 В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 28 мая 114,28
Потенциальная цена продаж 28 мая 115,76
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая ) находятся 28 мая 113,28
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 28 мая на 120,33
МТС
Атака акции МТС на 300 р. не удалась. Восстановился негативный сценарий отката цель вниз 273,5 от сопр.297.45 и попутно вниз 281,4 от сопр.292,15. Позитивный сценарий (перезагрузка) цель А вверх 339,45 от подд.262,5, попутно вверх 300,3 от подд.282,8. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 28 мая 286,25-281,4
Потенциальная цена продаж 28 мая выше 288,5
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 28 мая 294,7
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 24 мая) располагаются 28 мая 297,2
Роснефть
Акции Роснефти не смогли закрепиться выше 400р.. Возможная цель коррекции 374,35 от сопр.381,5, 371,3 от сопр.392,05, 365,85 от сопр.384,7.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, локально вверх 381,9 от подд. 374.25, 380,65 от подд.374,7.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена продаж 28 мая 380,65-381,9
Потенциальная цена покупок 28 мая 377,4-374,35
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) располагаются 28 мая 378,65
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 28 мая на 393,9
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 217,53 от сопр.224,07 и далее 215,31 от сопр.223,48, 213,93 от сопр.228.16 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, локально 221,35 от подд.219. (Набсовет17 апр. рекомендовал дивиденды 12 руб. на акцию по итогам 2017г.) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 28 мая 221,35
Потенциальная цена покупок 28 мая 225,3 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) находятся 28 мая 223,3
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 28 мая 234,77
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются закрепиться выше 1000р.. Позитивный сценарий: (цель А 1018,4 от подд.955 исполнена 25 мая), далее вверх прорывная цель А 1093 от подд.967, попутно вверх 1030,4 от подд.975,5, 1046,7 от подд.991,7. Возможная цель отката 992,4 от сопр.1023,5. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 28 мая 992,4
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 24 мая ) находятся 28 мая 988,4
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая ) располагаются 28 мая 968,1
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа скорректировались от 33р. Возможная цель падения 30,88 от сопр.32,9, 31.38 от сопр.32.125 (цель вниз 31,57 от сопр.33,25 исполнена 25 мая) Позитивный сценарий: цель А 33,78 от подд. 30,48, попутно вверх 32,3 от подд.31,42. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 28 мая 32,3
Потенциальная цена покупок 28 мая 31,38
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 28 мая на 32,41
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 28 мая 33,19
Акция на выбор: ФСК ЕЭС
Ожидания дивидендов за 2017г. по акции ФСК ЕЭС, а также слухи о возможном выкупе акций Интер РАО у ФСК подняли цену выше 0.18 Долгосрочно заявлен сильный позитивный сценарий цель В(а) 0,23175 от подд.0,158, попутно вверх цель 0,19045 от подд.0,1715.. (Менеджмент обещает дивиденды за 2017г. не меньше чем за 2016 год) Негативный сценарий: цель В вниз 0,15355 от сопр.0,18925, умеренно вниз 0,1782 от сопр.0,18355, 0,17695 от сопр.0,1828 . В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 28 мая выше 0,1807
Потенциальная цена покупок 28 мая 0,17695-0,1782
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) находятся 28 мая 0,18665
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 апреля) располагаются 28 мая 0,1756
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
