Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2332,63 (+0,24%)) Утром ожидаемый отскок вызвал быстрое внимание продавцов, риски ближайшего снижения оцениваем до 2320, далее 2312-2313 и далее 2307.. В принципе ранее рост 11 мая обозначил новую цель 2371, промежуточная цель 2361,7. Текущие поддержки 2322,3..Сопротивление..2336,2. 2342..2363. В среду предполагаем позитивное открытие
Обобщающая таблица рекомендаций -22/05/2018
Акции Алросы благодаря отчету за первый квартал ушли резко выше 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, попутная цель 94,54 от подд.90,81, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, локальная цель отката 90,84 от сопр.94,35, 90,23 от сопр.93,6.. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 22 мая 90,23-90,84
Потенциальная цена продаж 22 мая 92,34
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов(позиции развернулись вниз22 мая) располагаются 22 мая 94,23
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 21 мая 86,84
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается..Локальная цель падения 145,67 от сопр.148,2. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19. (В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива
Потенциальная цена продаж 22 мая выше 147,41
Потенциальная цена покупок 22 мая 145,67
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) 22 мая располагаются 148,48
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 апреля) 21 мая находятся 145,19
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловили большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210, 11141 от подд.10754. Возможная цель отката 10217 от сопр.11065, попутно вниз 10627 от сопр.11010, 10759 от сопр.11047.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 22 мая 10759
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 мая) находятся 22 мая 10737
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 22 мая 11191
Лукойл
Акции Лукойла снова скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель отката 4363 от сопр.4453,5. Позитивный сценарий. далее вверх цель А 4538 от подд.4236, цель А 4559 от подд.4354,5, попутно вверх цель 4480 от подд.4322, 4465 от подд.4347,5. .(Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 22 мая 4363
Потенциальная цена продаж 22 мая 4424 и выше
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 22 мая 4453,5
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 апреля) находятся 22 мая 4339
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки превзошли ожидания, но потенциал снижения акции пока не велик. (дивид. были 5.47 р на а/о, закр.11 мая 123,06). Обозначим риски снижения как цель вниз 114,49 от сопр.117,79. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 147,63 от подд.113.5, 131,55 от подд.111,1, 120,25 от подд.114,52 120,16 от подд.114,84. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 22 мая 114,49
Потенциальная цена продаж 22 мая 116,95 и выше
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 14 мая ) находятся 22 мая 117,77
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 22 мая на 121,74
МТС
Акции МТС после консолидацию в районе 290р. пытаются смотреть вверх. Позитивный сценарий (перезагрузка) цель А вверх 339,45 от подд.262,5, попутно вверх 300,3 от подд.282,8, 298,1 от подд.289,05, 295,2 от подд.291,25. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 22 мая 292,8
Потенциальная цена продаж 22 мая 295,15
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 14 мая) располагаются 22 мая 292,35
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 22 мая 296,3
Роснефть
Акции Роснефти скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель коррекции 383,5 от сопр.391,55, 375,7 от сопр.408,05, 371,3 от сопр.392,05.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, попутно вверх 392,3 от подд.380,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 22 мая 389,05
Потенциальная цена покупок 22 мая 383,5
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) располагаются 22 мая 390,45
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 22 мая на 401,75
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 222,08 от сопр.237,5 и далее 213,93 от сопр.228.16 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, 247,63 от подд.221,58, локально 227,93 от подд.223.55. (Набсовет17 апр. рекомендовал дивиденды 12 руб. на акцию по итогам 2017г.) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 22 мая 227,93
Потенциальная цена покупок 22 мая 225,3 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) находятся 22 мая 228,99
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 22 мая 237,33
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются пока только выйти на 1000р.. Позитивный сценарий: цель А 1018,4 от подд.955, далее вверх прорывная цель 1093 от подд.967, попутно вверх 1030,4 от подд.975,5, 1009,8 от подд.980, 1002,8 от подд.985,8. Возможная цель отката 965,8 от сопр.1018, 973,2 от сопр.1001,1. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 22 мая 973,2
Потенциальная цена продаж 22 мая 991,7-1002,8
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 21 мая ) находятся 22 мая 1000,5
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 4 мая ) располагаются 22 мая 1001,1
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа скорректировались из области относительной перекупенности. Возможная цель падения 31,57 от сопр.33.25, локально 32,27 от сопр.33,055. Позитивный сценарий: цель цель А 33,78 от подд. 30,48 и далее цель вверх А 34,14 от подд.31,485, попутно вверх 32,82 от подд.32,11. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 22 мая 32,73
Потенциальная цена покупок 22 мая 32,27 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 22 мая на 33,26
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 10 апреля) располагаются 22 мая 32,09
Акция на выбор: ФСК ЕЭС
Ожидания дивидендов за 2017г. по акции ФСК ЕЭС, а также слухи о возможном выкупе акций Интер РАО у ФСК подняли цену выше 0.18 Долгосрочно заявлен сильный позитивный сценарий цель В(а) 0,23175 от подд.0,158, попутно вверх цель 0,19045 от подд.0,1715.. (Менеджмент обещает дивиденды за 2017г. не меньше чем за 2016 год) Негативный сценарий: цель В вниз 0,15355 от сопр.0,18925, умеренно вниз 0,17795 от сопр.0,184. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 22 мая выше 0,1815
Потенциальная цена покупок 22 мая 0,17795
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 16 мая) находятся 22 мая 0,17915
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 апреля) располагаются 22 мая 0,1702
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
