Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2326,94 (+0,15%)) Утром наблюдается ожидаемый отскок. Риски коррекции оцениваем до 2312-2313 и далее 2307.. В принципе ранее рост 11 мая обозначил новую цель 2371, промежуточная цель 2361,7. Текущие поддержки 2322,3..2328,2..2336,2. 2337,5... Во вторник предполагаем позитивное открытие
Обобщающая таблица рекомендаций -21/05/2018
Пояснения к таблице смотрите ниже
-
Акции Алросы благодаря отчету за первый квартал ушли резко выше 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, попутная цель 94,54 от подд.90,81, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, локальная цель отката 90,84 от сопр.94,35.. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 20 мая 90,84
Потенциальная цена продаж 20 мая 93,26-94,54
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 16 мая) располагаются 21 мая 91,18
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 21 мая 86,84
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается.. Возможная цель падения 143,16 от сопр.147,88 (цель 145,42 от сопр.150,7 исполнена 18 мая). Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19. (В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 21 мая 146,41
Потенциальная цена покупок 21 мая 143,16
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) 21 мая располагаются 149,43
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 апреля) 21 мая находятся 145,15
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловили большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210. Возможная цель отката 10217 от сопр.11065, попутно вниз 10627 от сопр.11010.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 21 мая 10656
Потенциальная цена продаж 21 мая выше 10773
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 мая) находятся 21 мая 10706
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 21 мая 11200
Лукойл
Акции Лукойла развернулись вверх и вернулсь в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий. далее вверх цель А 4538 от подд.4236, цель А 4559 от подд.4354,5, попутно вверх цель 4480 от подд.4322, 4465 от подд.4347,5. .(Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 21 мая 4414
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) находятся 21 мая 4362
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 апреля) находятся 21 мая 4311
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки превзошли ожидания, но потенциал снижения акции пока не велик. (дивид. были 5.47 р на а/о, закр.11 мая 123,06, - цена без дивидендов за вычетом налогов 118.3). Обозначим риски снижения как цель вниз 116,33 от сопр.117,8 (цель 114,99 от сопр.118,28 исполнена 18 мая). Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 147,63 от подд.113.5, 131,55 от подд.111,1, 120,25 от подд.114,52 120,16 от подд.114,84. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 21 мая 116,33
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 14 мая ) находятся 21 мая 118,02
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 21 мая на 121,89
МТС
Акции МТС после консолидацию в районе 290р. пытаются смотреть вверх. Позитивный сценарий (перезагрузка) цель А вверх 339,45 от подд.262,5, попутно вверх 300,3 от подд.282,8, 298,1 от подд.289,05, 295,2 от подд.291,25. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 21 мая 292,55
Потенциальная цена продаж 21 мая 295,2-298,1
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 14 мая) располагаются 21 мая 290,15
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 21 мая 296,6
Роснефть
Акции Роснефти скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель коррекции 375,7 от сопр.408,05, 371,3 от сопр.392,05.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, попутно вверх 392,3 от подд.380,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 21 мая 392,3
Потенциальная цена покупок 21 мая 384,9 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) располагаются 21 мая 393,4
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 21 мая на 403,15
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 222,08 от сопр.237,5 и далее 213,93 от сопр.228.16 (222,83 от сопр.231,25 исполнена 18 мая) Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, 247,63 от подд.221,58 (Набсовет17 апр. рекомендовал дивиденды 12 руб. на акцию по итогам 2017г.) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 21 мая выше 225,43
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 мая) находятся 21 мая 231,52
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 21 мая 237,64
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются пока только выйти на 1000р.. Позитивный сценарий: цель А 1018,4 от подд.955, далее вверх прорывная цель 1093 от подд.967, попутно вверх 1030,4 от подд.975,5, 1009,8 от подд.980, 1002,8 от подд.985,8. Возможная цель отката 965,8 от сопр.1018/ Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 21 мая 990,6
Потенциальная цена продаж 21 мая 1002,8
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 10 мая ) находятся 21 мая 987,3
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 4 мая ) располагаются 21 мая 1002,6
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа скорректировались из области относительной перекупенности. Возможная цель падения 31,57 от сопр.33.25. Позитивный сценарий: цель цель А 33,78 от подд. 30,48 и далее цель вверх А 34,14 от подд.31,485, попутно вверх 32,82 от подд.32,11. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 21 мая выше 32,82
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 21 мая на 33,33
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 10 апреля) располагаются 21 мая 31,85
Акция на выбор: Полиметалл
Коррекция цен на драгметаллы негативно сказалась в мае на акции Полиметалла. Текущая цель падения по ней 562,9 от сопр.592. Возможная цель роста (напротив) 604 от подд.576,7. Глобальный позитивный сценарий -цель А вверх 746,4 от подд.557. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 16 мая) находятся 21 мая 577
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 10 мая) располагаются 21 мая 624,3
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
