Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2297,9 (+0,05%)). Расчетные риски коррекции получили развитие до 2242-2243 (промежуточная цель 2269), что вступает в конфликт с заявленной целью быков 2397 (промежуточная цель вверх 2360 и 2311)... Поддержки 2265,7..2269,2...(2294,5, - пробито внутри дня). Сопротивления 2311,7. В понедельник предполагаем позитивное открытие
Обобщающая таблица рекомендаций -02/03/2018
-
Акции Алросы скорректировались из состояния относительной перекупленности. Возможная цель отката 83,01 от сопр.88,79, попутная цель 85,33 от сопр. 86,95. Позитивный сценарий цель А 96,88 от подд.82,4, попутная цель 90,82 от подд.85,43. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 2 марта 85,33
Потенциальная цена продаж 2 марта 86,51
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов–(позиции развернулись вниз 1 марта) располагаются 2 марта 88,41
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 8 февраля) располагаются 2 марта 83,53
Газпром
Акции Газпрома скорректировали февральский рост. Возможная цель падения 139,37 от сопр.145,75 и далее цель В вниз 137,36 от сопр.142. Ранее новость о том, что Совет директоров "Газпрома" на заседании 5 марта рассмотрит перспективы программы обратного выкупа, подняла акции Газпрома. Позитивный сценарий: цель В(а) вверх 152,35 от подд.138,78., локально вверх цель 141,03 от подд.139,39.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 2 марта 141,03
Потенциальная цена покупок 2 марта 137,36-139,37
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 февраля) 2 марта располагаются 147,29
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 февраля) 2 марта находятся 139,13
ГМК Норильский никель
Корпоративные новости по спору вокруг Норникеля задали большой разброс ожиданий вокруг акции. Позитивный сценарий: цель роста А 12213 от сопр.10422, локально вверх 11259 от подд.11021. Негативный сценарий: цель вниз 10714 от сопр.10500. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова спад позитива.
Потенциальная цена продаж 2 марта 11259
Потенциальная цена покупок 2 марта 11114 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля) находятся 2 марта 11775
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 26 февраля) находятся 2 марта 10539
Лукойл
Акции Лукойла корректируют февральский рост. Возможная цель падения В 3709 от сопр. 3832,5, попутно вниз 3728 от сопр.3790. Позитивный сценарий цель В(а) 3932 от подд.3731. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 2 марта 3728-3709
Потенциальная цена продаж 2 марта выше 3765
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля) находятся 2 марта – 3864
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 марта) находятся 2 марта 3899
Московская биржа
В ожидании рекомендаций по дивидендам Набсовета акции Московской биржи снова отскочили вверх от 110р.. Позитивный сценарий цель А 119,81 от подд.110,87, попутно вверх 118,23 от подд.110,92. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена покупок 2 марта 113,15
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 марта ) находятся 2 марта 110,92
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 марта) располагаются 2 марта на 109,52
МТС
Акции МТС скорректировались от нового годового максимума 319.5, но удерживается выше 300р. Негативный сценарий цель В вниз 277,4 от сопр.317,5. Попутная цель отката 306,7 от сопр.319,5. Позитивный сценарий: цель В(а) – 349,3 от подд.304,25... В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 2 марта выше 312,3
Потенциальная цена покупок 2 марта 309,75 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля) 2 марта располагаются 317
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 16 февраля) располагаются 2 марта 298,45
Роснефть
Акции Роснефти скорректировали свой февральский рост под влиянием в т.ч.корпор.новостей. Цель вниз В 317,55 от сопр.327,85. Ранее заявлена цель вверх В(а) 364,7 от подд.319,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 2 марта 317,55
Потенциальная цена продаж 2 марта 325,4
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля располагаются 2 марта 338,75
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 1 марта) располагаются 2 марта на 345,4
Сбербанк об.
Акции Сбербанка скорректировались от новых исторических максимумов. Возможная цель падения В – 265,76 от сопр.277,41. Позитивный сценарий ранее обновлен до цели вверх В(а) 316,59 от подд.266,05, попутно вверх 278,01 от подд. 270,9.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 2 марта 278,01
Потенциальная цена покупок 2 марта 273,53 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 27 февраля) находятся 2 марта 278,46
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 февраля) располагаются 2 марта 262,96
Cеверсталь
Акции Северстали попытались двигаться к годовым максимумам 2018г., но потерпели неудачу. (Актуальны рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р). (Позитивный сценарий цель В вверх 988,1 от подд.917,1 снят с рассмотрения пока). Негативный сценарий: цель А вниз 884,2 от сопр.973,7 и цель А вниз 880,6 от сопр. 939. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 2 марта выше 916
Потенциальная цена покупок 2 марта 910,7 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля ) находятся 2 марта 936,7
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 февраля ) располагаются 2 марта 960,5
Русал
Разборки акционеров вокруг Норникеля оживили негативный сценарий по акции Русала. Одним из его этапов являются расширяемые цели вниз А вниз 33.58! от сопр. 43.73 (от 10.10.17) и цель вниз 33,56 от 41,39 (от 16.02.18). Тем не менее в районе 37,85 акция попробовала нащупать дно. Локальная цель отскока 39,53 от подд.38,09 исполнена 1 марта. Откат - (Объявления об импортных тарифах в США оказало давление на акцию 2 марта). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 марта) находятся 2 марта на 38,04
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 9 февраля) располагаются 2 марта 40,58
Акция на выбор: Полиметалл
Акция Полиметалла на даунтренде попали в зону относительной перепроданности. В связи с этим повышаем рекомендацию по ней до накапливать в ожидании признаков последующего разворота вверх. Пока на бумагу давит основной негативный сценарий. Цель А вниз 552 от от сопр.654 и цель А вниз 537,3 от сопр. 596, попутная цель вниз 576,8 от сопр.596. Локальная цель отскока - 593,6 от подд. 581,8 уже исполнена 2 марта. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост негатива
Потенциальная цена продаж 2 марта 576,8 и ниже
Потенциальная цена покупок 2 марта выше 593,6
Рекомендация: нейтрально (относительно перепродана) (
Краткосрочные стопы покупатеей (позиции развернулись вверх 2 марта) находятся 2 марта 581,8
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 февраля) располагаются 2 марта 637,5
--
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
