Обзор мировых рынков на 30 марта 2018 года

Обзор рынка

Зарубежные рынки
 
Американские индексы завершили последнюю игровую сессию квартала на позитивной ноте. Лидерами роста были энергетические компании и производители чипов. Акции Amazon восстановились после того, как представитель Белого дома США заявила, что Д. Трамп не планирует принимать меры против компании после обвинения Amazon в неуплате налогов. В США, Европе и на некоторых других площадках сегодня начинаются Пасхальные длинные выходные. 

Нефть
 
После просадки на фоне возобновления роста запасов сырой нефти в США нефть восстановилась вслед за заявлением стран ОПЕК+ о возможном продлении сделки по сокращению добычи до середины 2019 года.
 
Российский рынок
 
Зарубежные площадки и нефть торговались в четверг в зелёной зоне, на фоне чего российский рынок также закрылся ростом. Индекс МосБиржи вырос на +1,13%, РТС прибавил +1,64%.
 
Бумаги X5 на Мосбирже выросли на +5,1% на фоне позитивных результатов и планов компании выплатить первые в истории дивиденды. Также покупали в четверг бумаги QIWI (+6,0%), Энел Россия (+3,0%), Мегафона (+2,9%) и Ленты (+2,7%).
Аутсайдерами стали Полюс (-1,9%), М.Видео (-1,0%), ДИКСИ (-0,6%), МТС (-0,6%) и Акрон (-0,5%).
 
Новости
 
X5 Retail Group опубликовала результаты за 2017 год по МСФО. Темп роста выручки составил 25,3% г/г, благодаря устойчивому росту сопоставимых продаж, а также значительному росту торговой площади. Компания добавила рекордное количество новых магазинов - 2934 в 2017 г., увеличив торговую площадь на 1178 тыс. кв. м, что является крупнейшей программой открытий Х5 в истории. Скорректированная EBITDA выросла на 24,7% г/г до 99,131 млрд руб. Рентабельность скорректированной EBITDA осталась стабильной на уровне 7,7%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 51,5% г/г и достигла 33,768 млрд. руб. Рентабельность скорректированной чистой прибыли увеличилась на 45 б.п. г/г до 2,6%. Несмотря на продолжающийся устойчивый рост, показатель Чистый долг/EBITDA снизился до уровня 1,73х по состоянию на конец 2017 г., что является самым низким показателем за всю историю компании. В соответствии с новой дивидендной политикой, Наблюдательный совет Х5 рекомендовал выплату дивидендов в размере 21,6 млрд руб., или 79,5 руб. на ГДР, что составляет 69% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за 2017 г. Дивидендная доходность может составить 4,1%. Реестр закроется 25 мая.
 
Татнефть отчиталась по консолидированным финансовым результатам за 2017 год. За год группа добыла 28,9 млн т (206,1 млн барр.) нефти и 945,3 млн куб. м газа. Выручка за вычетом экспортных пошлин и акцизов выросла на 17,4% и составила 681,159 млрд руб. (+34,9% до 11,674 млрд долл.). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, увеличилась на +14,7% и составила 123,139 млрд руб. (+31,7% до 2,110 млрд долл.). EBITDA составила 185,309 млрд руб. (3,176 млрд долл.), однако показатель EBITDA, скорректированный без учёта существенных единовременных и исключительных начислений, за 2017 год составил 199,063 млрд руб. (3,412 млрд долл.). Финансовые показатели за год оказались несколько ниже консенсус-прогноза.
 
O’Keй опубликовала консолидированные финансовые результаты за 2017 год. Общая выручка группы увеличилась на 1,1% г/г до 177,455 млрд руб., при этом выручка сети «О'Кей» снизилась на 1,6% г/г до 167,062 млрд руб., в первую очередь за счёт растущей конкуренции и закрытия двух гипермаркетов в первой половине года, а выручка сети «ДА!» выросла на 80% г/г до 10,393 млрд руб. на фоне стабильного роста трафика и среднего чека. EBITDA группы выросла на 1.0% г/г и составила 9,335 млрд. рублей, рентабельность по EBITDA осталась на уровне 2016 года и составила 5,3%. При этом EBITDA сети «О'Кей» снизилась на 4,1% г/г и составила 11,359 млрд руб., а маржа снизилась на 20 б.п. до 6,8%, в первую очередь за счёт растущего конкурентного давления и роста логистических издержек на фоне агрессивной централизации. Тем временем, EBITDA сети «ДА!» улучшилась с отрицательных 2,592 млрд руб. на конец 2016 года до отрицательных 2,044 млрд руб. на конец 2017 года за счёт открытия новых магазинов и роста сопоставимых (LFL) продаж. Чистая прибыль группы составила 3,167 млрд руб. Основное положительное влияние на итоговый результат оказал доход от продажи бизнеса супермаркетов в декабре 2017 года. В 2018 году компания ожидает роста чистой розничной выручки на 1-5% на фоне открытия всего двух новых гипермаркетов, в то время как чистая розничная выручка сегмента дискаунтеров увеличится на около 50% г/г на фоне открытия до 30 новых магазинов и улучшения показателя выручки на единицу площади. Ожидается сокращение убытка по показателю EBITDA на 50% г/г. О’кей ожидает, что 2019 год станет поворотным для бизнеса. В 2020 году группа ожидает ускорение роста вследствие улучшения показателя выручки на единицу площади и открытия новых магазинов.
 
Чистая прибыль МКБ по МСФО за 2017 год составила 20,7 млрд руб., увеличившись на 90,4% г/г. Чистый процентный доход до резервов вырос на 12,4% до 45,3 млрд руб., чистый комиссионный доход увеличился на 15,8% до 15,5 млрд руб. Показатели рентабельности собственного капитала (ROAE) и рентабельности активов (ROAA) достигли 17,8% (+6,7 п.п. г/г) и 1,2% (+0,4 п.п. г/г) соответственно. Чистая маржа по взвешенным с учётом риска активам увеличилась на 0,1 п.п. г/г до 4,5%. Активы выросли на 20,4% за год и составили 1,9 трлн руб. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 22,8% и составил 818,8 млрд руб. Доля NPL (кредитов, просроченных свыше 90 дней) в совокупном кредитном портфеле составила 2,4% (+0,1 п.п. г/г). Стоимость риска (COR) снизилась на 2,1 п.п. г/г до 2,5%.
 
Московская биржа 30 марта начнёт торги привилегированными акциями ГАЗа (тикер GAZAP).
 
Яндекс.Маркет планирует закрыть сделку по созданию совместного предприятия со Сбербанком в конце апреля.
 
Криптовалюты
 
На рынке криптоактивов усиление коррекции. Биткоин откатывался до пятимесячных минимумов. Сейчас 7200 долл. Активность на среднем уровне в 19 млрд. Капитализация рынка упала до 270 млрд, что ниже предыдущего локального дна начала февраля. Доминирование биткоина сохраняется на уровне 45%.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий

Оцените материал: