Обзор мировых рынков на 27 апреля 2018 года

Обзор рынка

Зарубежные рынки
 
Технологические акции американского рынка прервали снижение на фоне сильных результатов Facebook и AMD. На этом фоне индексы выросли. Доходности 10-летних гособлигаций США снизились впервые за четыре дня, опустившись ниже 3%, что поддержало акции компаний, чувствительных к ставкам. Азиатские бенчмарки последовали за положительной динамикой. Вона выросла к доллару в ожидании корейского саммита. 
 
Нефть
 
Нефть удерживается на высоких уровнях на фоне беспокойств относительно возможного выхода США из ядерной сделки по Ирану и последующего возобновления санкций против третьего крупнейшего нефтепроизводителя ОПЕК. Президент Франции Эммануэль Макрон в среду сказал журналистам, что считает, что Дональд Трамп выведет США из ядерного соглашения. Министр обороны США Джим Мэттис заявил, что никакого решения по ядерной сделке принято не было. Финальное решение Д. Трамп планирует объявить до 12 мая.
 
Российский рынок
 
На фоне позитивной динамики на внешних площадках и высокой нефти российский рынок отметил четверг ростом. Индекс МосБиржи вырос на +1,44%, РТС прибавил +0,81%.
 
Акции Распадской выросли на +4,0% на фоне операционных результатов. На фоне дорогой нефти и ослабления рубля покупали акции нефтегазовых компаний: НОВАТЭК (+2,7% в Москве, +1,4% в Лондоне), ЛУКОЙЛ (+2,8% в Москве, +1,2% в Лондоне), Роснефть (+1,4% в Москве, +3,8% в Лондоне), Татнефть (ао +2,1%, ап +3,6%, +0,9% в Лондоне) и Сургутнефтегаз (ао +2,5%, ап +2,9%, +2,6% в Лондоне). Кроме того, в лидерах был QIWI (+3,7%). Бумаги ЕВРАЗа на LSE также выросли на +6,6% на фоне отчёта. 
На фоне слабых результатов снизились Энел Россия (-4,8%) и X5 (-3,3%). На бумаги последней также давили вышедшие накануне новости об уходе гендиректора «Пятёрочки» О. Наумовой. Акции Черкизово потеряли -2,3% на фоне решения компании отложить SPO. Также продавали Мегафон (-3,1%) и ДИКСИ (-2,8%). Акции Русала (-0,5%) оказались под давлением сообщений о возможных планах О. Дерипаски сохранить контроль над компанией.
 
Новости
 
Группа X5 опубликовала результаты по МСФО за 1К18. Рост выручки составил 19,9% г/г, до 351,5 млрд руб., благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, а также значительному росту торговой площади. Несмотря на рост коммерческой рентабельности в результате снижения инвестиций в цены, валовая рентабельность снизилась на 29 б.п. г/г до 23,8% на фоне роста потерь в связи с увеличением доли категории «фреш» в ассортименте и выручке, а также увеличения доли региональных магазинов. Скорректированная EBITDA сократилась на 2,1% г/г до 22,2 млрд руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA снизилась на 142 б.п. г/г до 6,3%, что соответствует бюджету компании на 1К18. Показатель Чистый долг/EBITDA оставался на комфортном для компании уровне 1,88x по состоянию на 31 марта 2018 г. Чистая прибыль снизилась на 32,6% г/г до 5,6 млрд руб.
 
Норильский никель завершил 1К18 ростом производства по всем основным металлам: никель +1% г/г до 54,063 тыс. т, медь +18% г/г до 111,598 тыс. т, палладий +6% г/г до 583 тыс. тр. унц., платина +6% г/г до 138 тыс. тр. унц. Компания подтверждает прогноз производства на 2018 из собственного сырья на прежнем уровне.
 
Энел Россия в 1К18 сократил выручку по МСФО на 5,0% г/г до 18,5 млрд руб. EBITDA уменьшилась на 16,2% г/г до 4,6 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 25,2% г/г до 2,3 млрд руб.
 
Агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что Олег Дерипаска планирует сохранить контроль над Русалом и надеется на помощь лобби ЕС в облегчении санкций США.
 
Черкизово объявила о решении отложить размещение обыкновенных акций на Московской бирже по причине высокой волатильности на рынке ценных бумаг. Компания сохраняет намерение увеличить ликвидность своих акций путём размещения на Московской бирже, в связи с чем продолжит внимательно следить за развитием ситуации на рынках капитала.
 
Московская биржа пока не рассматривает возможность прекращения листинга ГДР En+, поскольку компания не нарушает требования Мосбиржи, которые, как отметил председатель правления биржи Александр Афанасьев, не менее жёсткие чем на LSE. Напомним, 9 апреля Лондонская фондовая биржа приостановила торги бумагами En+ в связи с санкциями.
 
НОВАТЭК ожидает добычу газа в 2018 г. на уровне 65 млрд куб м, что немного выше прогноза, объявленного в декабре 2017 г. (63,3 млрд куб м). Марк Джетвей, CFO компании, в ходе телеконференции для инвесторов подтвердил, что стратегия развития НОВАТЭКа остаётся неизменной, и менеджмент считает распространение на компанию санкций США маловероятным.
 
По словам главы группы X5 Игоря Шехтермана, X5 рассталась с Ольгой Наумовой по стратегическим соображениям, поскольку совет директоров компании разошёлся с бывшей гендиректором «Пятёрочки» в вопросах экспансии и прибыльности торговой сети. Компания считает, что «Пятёрочке» нужен лидер со свежим подходом, который имеет представление, как подходить к новым проблемам, в частности, к растущей конкуренции. X5 также разрабатывает новую стратегию, совет директоров обсудит документ в июне, а публика сможет увидеть его на Дне инвестора 24 октября.
 
Распадская объявила операционные результаты за 1К18. Добыча рядового угля выросла на 5% к/к и на 4% г/г до 3,008 млн т. Реализация концентрата увеличилась на 6% к/к и на 12% г/г до 1,894 млн т, при этом средневзвешенная цена концентрата выросла на 12% к/к (-11% г/г) до 6502 руб./т.
 
ЕВРАЗ отчитался об операционных результатах за 1К18. Консолидированное производство стали снизилось на 5,5% к/к до 3,3 млн тонн в основном из-за сокращения объёмов производства чугуна. Производство рядового коксующегося угля увеличилось на 6,7% к/к до 6 млн тонн вследствие завершения запланированных перемонтажей лав на «Алардинской» и «Усковской». Продажи стальной продукции снизились на 5,7% к/к из-за уменьшения объёмов производства стали. Продажи полуфабрикатов сократились на 16,6% к/к, в первую очередь, из-за снижения производства чугуна и стали. Его частично компенсировал рост производства готовой продукции на 5,7% (прежде всего, строительного проката, вследствие повышения спроса на арматуру и уголок). Продажи угольной продукции снизились на 10% к/к, в первую очередь, из-за нетипично высоких продаж рядового коксующегося угля в 4К17, вызванных высокими ценами реализации и необходимостью сократить складские запасы угля. Продажи угольного концентрата увеличились на 9,8% вследствие роста цен на продукцию и увеличения экспорта, которое стало возможным после решения логистических вопросов. Продажи железорудной продукции снизились на 4,3% к/к из-за пополнения собственных запасов окатышей, которое было сделано в ожидании более высоких цен на внутреннем рынке, а также вследствие запланированных ремонтов в сентябре. Продажи ванадиевой продукции снизились на 17% к/к, в первую очередь, из-за сокращения продаж феррованадия, а также оксидов, вследствие снижения доступности последних. Несмотря на то, что в 2018 году ожидается снижение объёмов производства шлака по сравнению с 2017 годом, компания ставит задача увеличить объем переработки шлака до конца текущего года с учётом запасов, накопленных в 2017 году.
 
ФосАгро в 1К18 увеличила производство удобрений на 18,5% г/г до 2,318 млн т, при этом производство фосфоросодержащих удобрений и кормовых фосфатов выросло на 11,7% г/г, а азотных удобрений – на 46,6% г/г. Продажи удобрений увеличились на 20,5% г/г до 2,405 млн т.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий

Оцените материал: