Котировки в среду усилили падение после квартального отчета. Инвесторы обратили внимание на снижение показателя EBITDA, рентабельности и чистой прибыли, а теперь опасаются роста долговой нагрузки во II полугодии. Впрочем, взгляд на акции остается позитивным, а риски отказа в выплате дивидендов кажутся несущественными. При этом ожидания высоких промежуточных дивидендов и возобновление роста цен основных металлов может поддержать спрос на акции.
Совет директоров Норникеля до конца августа должен определиться с выплатами за I полугодие. Исходя из финансовых результатов и дивидендной политики, размер промежуточных дивидендов может составить около 400 руб. на акцию или 4,6% по текущим ценам.
В результате коррекции с многомесячных максимумов котировки спустились ниже важной поддержке на 8700 руб. Потенциал для снижения еще может сохраняться, однако вся область 8500-8700 руб. выглядит привлекательной для покупки бумаг. В районе 8500 проходит следующей сильный уровень поддержки. В пользу остановки падения также может выступать сигнал перепроданности на RSI (на 4х-часовом таймфрейме).
Торговый план:
Покупка бумаг в области 8500-8700
Краткосрочная цель: 9000-9100
Стоп-лосс: немного ниже 8500
Рекомендация рассчитана на краткосрочную перспективу. Долгосрочный потенциал роста находится намного выше, таргет ФГ БКС - $210 за акцию.
Норникель, таймфрейм 4 часа
Токарев Дмитрий
Эксперт БКС Экспресс
