Роман Тарасов, Начальник Отдела аналитических исследований
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Третья подряд черная свеча при росте объема торгов. Как результат, черная недельная свеча, что тоже не внушает оптимизма. При этом котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. Таким образом, картина из потенциального «двойного дна» может трансформироваться в «нисходящий треугольник», сулящий при пробитии предыдущих минимумов (район 197 рублей) падение в район 160 рублей. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас» недооценены (примерно на 15.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 73,40*18,5=1357.9 пункта, а биржевое значение находится около 1143.8 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.
Газпром. Хорошая белая свеча при росте объема торгов вернула котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации высока вероятность сохранения диапазонного характера торговли, но при этом рост к уровню сопротивления около 147 рублей остается вероятным.
ГМК НорНикель. В пятницу мы закрыли короткую позицию по третьему варианту (купили 350 акций по 10 600). Решение оказалось правильным, так как день закрылся белой свечей. Однако этого роста хватило только для крестообразной недельной свечи, что не очень позитивно. При этом скользящая средняя ЕМА- 89 смотрит вниз. В такой ситуации мы по-прежнему рассчитываем, что коварная волна «В» скоро закончится, и за ней последует длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.
Магнит. Белая свеча при росте объема торгов. Однако недельная свеча вышла черной. В такой ситуации вероятность существенного корректирующего роста снижается. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит вниз, говоря о наличии падающего тренда в среднесрочной перспективе.
