США. Рынки в понедельник закрылись снижением индекса SandP на 0,28, Nasdaq на 1,61%, Dow возрос на условные 0,02%. Доходность десятилетних UST опустилась к минимумам с сентября 2017 г. (2,10 -2,15%). Индекс экономических условий в производственной сфере за месяц снизился с 52,8 до 52,1 пункта (ожидалось 53,0), расходы на строительство не изменились (ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0,1%).
Состоится выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла. Первая партия СПГ с новой производственной линии завода Cameron, отправлена на экспорт, конкретный получатель неизвестен, президент рассчитывает, под предлогом диверсификации поставок и обеспечения энергетической независимости, вынудить, в частности, Европу сократить импорт российского газа.
Россия. Торговые площадки вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись ростом индекса Мосбиржи на 2,424%, индекса РТС на 2,188%. Драйверами роста российских бирж стало укреплениет рубля и акции Газпрома (рост в моменте более чем на 10%), компания утвердила рекордные дивиденды по итогам 2018 г., 16,61 руб. на акцию (в целом 393 млрд. руб.), уровень будет максимальным за всю историю компании, как и ее прибыль за прошлый год по МСФО (1,456 трлн. руб.). Между тем, индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ, за месяц снизился 51,8 до 49,8 балла. И еще, несмотря на повышение с 1 января 2019 г. ставки НДС с 18 до 20%, роста поступлений в бюджет относительно ВВП к настоящему времени не произошло, причиной могло послужить осуществление некоторых сделок в конце 2018 г. в преддверии роста ставки, а также снижение налоговой базы. По оценке Минфина, повышение НДС должно приносить в среднем 620 млрд. руб. в год дополнительных поступлений, которые будут использованы на финансирование нацпроектов.
Глава ЦБ, выступая в Госдуме с годовым отчетом ведомства за 2018 г., отметила, в частности, что убытки, связанные с проведением санаций, ЦБ постарается вернуть через продажу санируемых банков и работу с непрофильными активами. В качестве одного из результатов работы приводится введение страхования средств на счетах малого бизнеса как фактор развития малого предпринимательства. Объясняется, что превышение инфляцией целевого значения в 4% (цифра обозначена в указе президента) произошло вследствие роста цен на бензин, ослабления обменного курса рубля как из за оттока капитала с развивающихся рынков, так и вследствие обострения геополитического фона, а также решения о повышении НДС. Годовая инфляция, по мнению ЦБ, вернется к цели в первой половине 2020 г. Вопрос о понижении ключевой ставки будет рассмотрен во 2 или 3 квартале. С осени т.г. вводятся нормативы долговой нагрузки населения (сейчас показатель в среднем равен 10%). Ставки по ипотеке составляют в среднем 10,4% (8% цель по указу президента). При получении наследства, страховых или социальных выплат, выплат по решению суда, средств от продажи недвижимости и т.п. ЦБ считает возможным увеличить сумму страхового возмещения до 10 млн. руб.
Средняя цена нефти марки Urals за 5 месяцев т.г. составила 66,34 долл. за барр. (годом ранее 67,91), в т.ч. в мае 70,93 долл. за барр. (74,86). Стало известно, что компаания Huawei купила технологии российской компании в области распознавания лиц.
Европа. Фондовые площадки в понедельник закрылись на коррекции ростом индексов (например, FTSE на 0,32,, DAX на 0,56%). Макростатистика, однако, имела негативный характер, так, индекс деловой активности в промышленности за месяц по еврозоне не только остался ниже порогового значения, но и снизился с 47,9 до 47,7 пункта. Волатильности торгов способствовали также и корпоративные новости, например, немецкая компания Infineon Technologies договорилась о покупке своего американского конкурента Cypress Semiconductors за 9 млрд. евро, акции Infineon снижались в моменте на 5%.
Азия. Торги вчера закрылись ростом индекса Kospi на 1,28%, SSE снизился на 0,3, Hang Seng на 0,03, Nikkei на 0,92%, снижение индексов происходит на опасениях влияния обострившегося торгового конфликта между США и Китаем на мировую экономику. Так, Госсовет Китая опубликовал т.н. Белую книгу по позиции страны в ходе торгово-экономических консультаций с США, где отмечено, что американская сторона несет полную ответственность за все неудачи в торговых переговорах, потому что именно США отступают от достигаемых с большим трудом договоренностей. Китай также намерен провести расследование в отношении американской компании FedEx, которое может стать ответной мерой на введение санкций против китайской компании Huawei. Из макростатистики обратим внимание, что индекс деловой активности в промышленности от Caixin в Китае за месяц не изменился (50,2 пункта, ожидалось снижение до 50 пунктов), в Японии увеличился с 49,6 до 49,8 пункта, в Южной Корее снизился с 50,2 до 48,4 пункта (ожидалось 49,5 пункта).
Золото утром вчера торговалось по 1316,5, к 14.00 по 1322,0 (10недельный пик), утром сегодня по 1330,0 долл. за унцию, спрос на драгметалл растет на фоне усиления торговых рисков.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 61,37 и 53,17, к 14.00 по 62,59 и 54,09, утром сегодня по 61,09 и 53,19 долл. за барр., хотя число нефтяных установок в США за неделю возросло на 3 ед. (до 800 ед.), инвесторы рассчитывают на сохранение соглашения ОПЕК плюс.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу и инфляцию в еврозоне (12.00). Внешний фон к открытию торгов на российских биржах не располагает к оптимизму.
