Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по валютной паре евро/доллар завершились ростом. Единая валюта подорожала к американцу с 1,0635 до 1,0671. Дневная свеча закрылась «молотом» - бычий сигнал.
На рынках наблюдалась нервозность с приближением встречи Трамп с Си Цзиньпином. Трамп обвинял Китай в валютных манипуляциях, поэтому переговоры будут сложными. Соответственно, в четверг на рынке ожидается повышенная волатильность.
Курс евро от роста до 1,0700 сдержала растущая доходность американских облигаций. Она выросла в ответ на продажи облигаций на заявлениях Д.Трампа, что расходы на инфраструктуру могут превысить $1 трлн.
Ожидания на сегодня:
Макрон по-прежнему побеждает Ле Пен во втором туре. Участники рынка не верят в то, что Ле Пен победит на президентских выборах во Франции. Пока они так думают, у евро до 23 апреля есть шансы подняться выше 1,0900.
В среду в центре внимания трейдеров находятся отчёт ADP и протокол FOMC. В Азии курс евро повышался до 1,0681. Учитывая, что на дневном периоде сформировался «молот», а в Европе отсутствуют важные новости, от курса евро по-прежнему жду рост выше 1,0700 в рамках восходящей коррекции.
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:55 Германия – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за март; 11:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за март; 11:30 Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг за март; 15:15 США – Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP за март; 16:45 США – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM за март от Markit; 17:00 США – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM за март; 17:30 США – Изменение запасов нефти 27.03-02.04; 21:00 США – Выход протокола заседания FOMC;
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.
Во вторник курс евро закрылся ростом. Цена не дотянула до расчетного уровня 1,0700. Активность евробыков была сдержано ростом доходности американских облигаций.
В Азии покупатели смогли переписать максимумы последних двух дней – 1,0681 и 1,0677. Хороший знак для продолжения восходящего движения в раках коррекции. Стоит заметить, был пройден 22-й градус, от которого начиналось новое импульсное движение по тренду.
На сегодня цель по прогнозу 1,0712, до конца недели – 1,0764. На европейской сессии трендовая линия будет проходить в зоне 1,0680-1,0686. Покупателям нужно как можно быстрее её пройти. Снижение цены ниже 1,0659 (22 гр.) поставит под сомнение пробой трендовой линии.
Дневной стохастик развернулся вверх. Как только цена превысит уровень 1,0702, укрепление евро усилится. После теста 67 градуса уже можно будет целиться в 1,0764.
Мой прогноз заканчивается на времени когда ФРС США опубликует протокол FOMC. Неизвестно, как на него отреагирует рынок в преддверии встречи Трампа с Си Цзиньпином.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;
(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 28.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 1,807 тыс., до 160,453 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 9,283 тыс., до 167,608 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 18,245 тыс. до 7,155 тыс. контрактов.
(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,09%, до 2,348%;
(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;
(+) EURGBP (D): CCi (20). стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – направлены вверх;
(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;
(+) EURUSD (D): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;
(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;
(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;
(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;
(-) Во вторник, 4 апреля, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае снизилась с 6,4% до 5,3%, в июне – с 62,5% до 62,1%, в июле – с 68,2% до 66,8%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);
Технические факторы (краткосрочные):
(-) Мелкие спекулянты уменьшили длинные позиции на 1,095 тыс., до 64,185 тыс. контрактов, короткие позиции увеличились на 10, до 63,103 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 2,187 до 1,082 тыс. контрактов;
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:07 мск составляет: 23%/76%, лотов: 10864/35936 (днем ранее – 9144/35234), позиций: 40718/58683 (днем ранее – 34123/55724);
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,265% (за 04.04.17: -4,67%);
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,359% (за 03.04.17: +1,33%);
(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;
(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), CCi (20) – направлены вниз;
(-) EURGBP (D): АС, АО – направлены вниз;
(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;
(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;
(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;
