Данные выручки и чистой прибыли Фосагро отразили стабильные рыночные условия, обусловленные постепенным повышением цен на рынках ключевых потребителей продукции компании. Мы ожидаем, что ее чистая прибыль с учетом тренда сезонности и в рамках динамики ключевых для Фосагро товарных сегментов составит в 2019 году 58,7 млрд руб. Текущие средние рыночные прогнозы данного показателя выглядят заниженными в связи с повышенным уровнем рыночных рисков в текущий момент. В то же время для устойчивого увеличения капитализации необходим устойчивый рост цен на ключевых рынках, которые, хотя и начали повышаться в 2016 году, все же испытывают периодические значительные спады. Тем не менее с учетом очень благоприятных показателей текущей прибыли, принимая во внимание крайне позитивную статистику финансовых мультипликаторов и дивидендной доходности Фосагро при сохраняющихся краткосрочных рыночных рисков, мы оцениваем текущую справедливую стоимость обыкновенной акции Фосагро на уровне 3218,43 руб.
Александр Осин: Результаты Фосагро отражают стабилизацию в секторе
29 августа 2019, 19:13 Прочитали: 804 Аналитика «Цифра брокер»Источник: Фридом Финанс
