Управление пенсионными накоплениями: топ-8 лучших компаний

Национальное Рейтинговое Агентство подготовило очередной периодический рейтинг качества управления пенсионными накоплениями ПФР – на этот раз по данным за 2018 год.

В исследовании приняли участие 21 компания, которые представляют 24 стратегий управления пенсионными накоплениями.

Ниже мы расскажем о 8 компаниях с самым высоким уровнем качества управления пенсионными накоплениями.

1. Портфель УК Альфа-Капитал

Пенсионные накопления от ПФР: 2 800 839 280,58 рублей

Доходность за 1 год: 5,35%

Доходность за 3 года: 10,17%

Средняя доходность к концу 2018 года составила 4,74%, что соответствует итогам предыдущей отчетной даты (4,75%), и более чем в два раза ниже 9,67%, годом ранее.

Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки оказывали фундаментальное влияние на результат.

2. Портфель УК ВТБ Капитал Пенсионный резерв

Пенсионные накопления от ПФР: 1 064 002 073,1 рублей

Доходность за 1 год: 5,75%

Доходность за 3 года: 9,11%

Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний второй и третьей групп.

За 2018 год значительно сократилось количество управляющих компаний, работающих с ПФР.

3. Портфель УК ВТБ Капитал Управление активами

Пенсионные накопления от ПФР: 1 113 219 743,65 рублей

Доходность за 1 год: 6,01%

Доходность за 3 года: 10,08%

Если на начало года в рейтинге участвовало 40 портфелей, к концу первого квартала их число сократилось до 38, за второй и третий кварталы одна компания прекратила договор доверительного управления с ПФР, однако за последний квартал ушедшего года их количество резко сократилось до 21 (ввиду того, что договоры ПФР с рядом компаний не продлевались).

4. Портфель УК ВЭБ государственных ценных бумаг

Пенсионные накопления от ПФР: 29 129 018 375,29 рублями

Доходность за 1 год: 8,65%

Доходность за 3 года: 10,64%

Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 9,43%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю – 10,64%.

5. Портфель УК ВЭБ расширенный

Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 рублей

Доходность за 1 год: 6,66%

Доходность за 3 года: 10,84%

Доходность портфеля ВЭБ «Расширенный», где находятся средства так называемых «молчунов», составила 6,07% (по итогам 2017 года – 8,59%), при этом инфляция, которая с начала года была достаточно низкой и составляла на предыдущую дату 2,53% годовых, разогналась до 4,27% к концу года по данным Росстата.

Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет.

Портфель ВЭБ «Расширенный» традиционно демонстрирует средние показатели. ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность, чем в среднем, – 8,38%.

6. Портфель УК Лидер

Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 рублей

Доходность за 1 год: 6,84%

Доходность за 3 года: 11,18%

Наиболее крупные компании, покинувшие список участников рейтинга: УК «АК БАРС Капитал» (СЧА по итогам 3 квартала - 2 068,44 млн. руб.), УК «БФА» (СЧА по итогам 3 квартала – 1 211,87 млн. руб.) и ТКБ Инвестмент Парнтнерс (СЧА по итогам 3 квартала – 668,34 млн. руб.)

7. Портфель УК Промсвязь

Пенсионные накопления от ПФР: 743 882 101,9 рублей

Доходность за 1 год: 5,67%

Доходность за 3 года: 11,34%

В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попало 8 компаний с 8 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) - 11 компаний с 11 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 4 компаний с 5 стратегиями управления.

8. Портфель УК РЕГИОН Траст, ООО

Пенсионные накопления от ПФР: 1 546 942 631,24 рублей

Доходность за 1 год: 6,41%

Доходность за 3 года: 11,02%

Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний: Регион Эссет Менеджмент (11,71%), ОТКРЫТИЕ (11,34%) и ВТБ Капитал Пенсионный Резерв (11,18%). Далее пятерку лучших составляют: ВТБ Капитал Управление Активами (11,02%) и Лидер (10,81%).