Торги на западных рынках вчера завершились с несущественными разнонаправленными колебаниями – американские индексы в символическом плюсе, европейские – в слабом минусе. На первую половину торгового дня среды на азиатских площадках преобладает относительно позитивный настрой в диапазоне полпроцента, российский рынок также «в зеленом», отыгрывая вчерашнее весьма весомое снижение. Неудавшаяся слабая попытка утреннего роста завершилась к концу дня сильной просадкой по обоим индексам, несмотря на нейтральный внешний фон – ММВБ (-0.84%) и РТС (-0.94%).
Вчера акции НОВАТЭКА попали под распродажи на новости, что компания не получит господдержки для своих СПГ проектов. В минусе были акции большинства нефтяных компаний, несмотря на повышение котировок на рынке сырья. Акции ЛУКОЙЛа оказались одними из немногих в секторе, которые вышли в плюс после публикации отчетности за 3 кв. 2019 г. - прибыль компании по МСФО выросла на 3,6% до 190,4 млрд рублей, за девять месяцев - на 13,2% до 520,9 млрд. Свободный денежный поток компании за 9 мес. составил 517,1 млрд руб. (+50,8% г/г). Из прочих корпоративных новостей отметим, что правительство возобновило обсуждение реформы регулирования естественных монополий, которая предполагает согласование инвестпрограмм не только с правительством, но с местными и региональными властями, что, в случае ободрения, может весьма негативным образом повлиять как на сроки реализации инвестпрограмм, так и на их стоимость, а соответственно свободные денежные потоки компаний.
Рынки надеются на прогресс по первой фазе торговой сделки, о чем заявил во вторник Дональд Трамп. При этом остаются значительные неурегулированные спорные вопросы. В частности, США не устраивают принудительные передачи технологий, кража интеллектуальной собственности и торговый дисбаланс на полтриллиона в год. Помимо этого, США продолжает поддерживать протестующих в Гонконге, что в будущем может обострить отношения с Китаем. Заключение же «второй фазы» в обозримом будущем выглядит пока недостижимой целью, учитывая столь тернистый путь к предварительной «первой фазе».
При этом взаимные тарифы и ограничения продолжают давить на показатели обеих экономик. Китайские индикаторы указывают национальной экономики седьмой месяц подряд, что наряду с резким снижением корпоративных прибылей китайских корпораций в октябре почти на 10% в годовом исчислении может ослабить оптимизм в отношении перспектив рисковых активов. Снижение цен китайских производителей на фоне ослабления внутреннего спроса, как ожидается, продолжится и по итогам ноября.
Вчерашний рост нефтяных котировок сегодня сошел на нет после выхода данных, указавших на неожиданный рост запасов в США. По данным API запасы нефти в США выросли на 3,6 млн брл при ожидавшемся снижении на 418 тыс. брл.
Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН»
