Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по МСФО за III квартал 2020 г.
Основные финансовые показатели в III квартале:
- Чистые процентные доходы 411,3 млрд. руб. (+3% кв/кв; +16 г/г)
- Чистые комиссионные доходы 147,7 млрд. руб. (+23% кв/кв; + 13,6% г/г)
- Чистая прибыль 271,4 млрд. руб. (+63% кв/кв; + 73,9 г/г)
Сегодня на старте торгов в 10:50 МСК акции Сбербанка торгуются в плюсе на 0,5% и не показывают выраженной динамики.
Подробнее
Чистая прибыль группы составила 271,4 млрд руб. увеличевшись на 73,9% по сравнению с III кварталом 2019 г.
Чистые процентные доходы за III квартал 2020 г. составили 411,3 млрд руб., показав рост на 16,2% к аналогичному периоду прошлого года.
Процентные доходы сократились на 0,5% в III квартале 2020 г. до 299,4 млрд руб. в связи со снижением доходности кредитного портфеля вслед за рыночными процентными ставками.
Розничный кредитный портфель вырос на 7,4% за III квартал 2020 г. и составил 8,9 трлн руб., что связано с восстановлением потребительской активности после снятия карантинных ограничений и привлекательным предложениям по ставкам на кредиты. Доля розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле осталась на уровне 36,2%. Доходность розничных кредитов понизилась за квартал на 10 бп до 11,8%.
Корпоративный портфель вырос на 7,4% за III квартал 2020 г. до 15,7 трлн руб. что отражает как рекордные выдачи, так и эффект от ослабления рубля. Рост портфеля без учета валютной переоценки составил 5,2%.
Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 24,4% г/г в III квартале 2020 г., что отражает тренд рыночных процентных ставок и эффект от снижения нормы отчисления в фонд страхования вкладов.
Прирост розничных депозитов составил 4,3% за III квартал 2020 г. до 15,8 трлн руб. Стоимость срочных розничных вкладов уменьшилась за квартал на 10 бп до 4,0%.
Корпоративные депозиты сократились на 14,5% за III квартал 2020 г. до 9,4 трлн руб. Средняя стоимость срочных депозитов снизилась за квартал на 10 бп до 3%.
Отношение чистых кредитов к депозитам составило 91,2% по итогам III квартала 2020 г., увеличившись на 0,3 пп по сравнению с прошлым кварталом.
Рост чистые комиссионные доходы группы составил 13,6% г/г в III квартале 2020 г. до 147,7 млрд руб., благодаря высокой транзакционной активности.
По данным управленческого учета совокупный операционный доход от продуктов страхового, пенсионного и бизнеса по управлению активами составил 28,9 млрд руб (-10% г/г) в 3 квартале 2020 г. Совокупные активы под управлением, пенсионные накопления и активы страхового бизнеса Сбера выросли за III квартал на 4,4% и составили 1,66 трлн руб.
Операционные расходы Группы (расходы на содержание персонала и административные расходы) в III квартале 2020 года выросли на 4,8% г/г и составили 175,5 млрд руб. Сдержанные темпы роста расходов обеспечиваются программой повышения эффективности бизнеса в условиях пандемии. Рост расходов на персонал замедлился до 2,1% г/г в связи с выравниванием сравнительной базы после окончания эффекта индексации заработных плат в июле прошлого года.
Отношение операционных расходов к операционным доходам составило 29,6%, снизившись на 3,2 пп г/г
Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составили 62,5 млрд руб. за III квартал 2020 г. (Стоимость кредитного риска 111 бп)
В соответствии с МСФО 9 часть кредитов отражается в отчетности по справедливой стоимости через прибыли/ убытки. В III квартале отрицательная переоценка таких кредитов, связанная с изменением в кредитном качестве, составила 22,4 млрд руб. Совокупные расходы на кредитный риск составили 84,9 млрд руб., а совокупная стоимость кредитного риска снизилась на 82 бп в III квартале 2020 г. и составила 143 бп.
Общий капитал Группы вырос за квартал изменился несущественно и составил 4 836,4 млрд руб. на 30 сентября 2020 г.
Активы Группы, взвешенные с учетом риска, выросли на 6,5% за III квартал 2020 г. до 34 004,7 млрд руб., что произошло в основном за счет увеличения риск-взвешенных активов по кредитному риску на 7,0%, вызванного ростом кредитного портфеля и его валютной переоценкой. Данный рост был частично компенсирован снижением риск-взвешенных активов в связи с переходом на принципы Basel 3.5 в стандартизированном подходе и отменой макро-надбавки по необеспеченным потребительским кредитам, выданным до 01.09.2019. Плотность активов, взвешенных с учетом риска, снизилась за квартал с 92,9% до 92,0%.
Показатель финансового рычага Группы составил 12,7%.
За III квартал коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня снизился на 139 бп до 13,39%, а общего капитала – на 101 бп до 14,22%.
Ключевые финансовые и операционные показатели Сбербанка за III квартал 2020:
- Прибыль на обыкновенную акцию составила 11,82 руб. (+63,0% г/г); прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности составила 11,55 руб. (+7,7% г/г);
- Рентабельность капитала составила 22,8%; рентабельность активов6 составила 3,2%;
- Кредиты Группы на конец III квартала составили 24,5 трлн руб., рост без учета валютной переоценки составил 5,7%. Розничный кредитный портфель вырос на 7,4% до 8,9 трлн руб., а корпоративный кредитный портфель составил 15,7 трлн руб., рост без учета валютной переоценки составил 5,2%.
- Количество активных клиентов - физических лиц увеличилось на 1,3 млн человек и составило 98,2 млн человек;
- Количество активных ежемесячных пользователей (MAU) мобильного приложения Сбербанк Онлайн выросло за квартал на 3 млн человек до 63 млн человек, а количество ежедневных пользователей (DAU) увеличилось на 2,4 млн человек до 29,6 млн человек, DAU/MAU приблизился к 47%;
- Количество активных корпоративных клиентов составило 2,7 млн, а количество клиентов цифровых каналов превысило 2,3 млн;
- На конец III квартала 2020 г. более 13 млн клиентов используют Sber ID, единый логин для более 90 сервисов экосистемы Сбера и партнеров.
Финансовый директор Александра Бурико отметила:
«Восстановление деловой и потребительской активности в III квартале на фоне снятия карантинных ограничений и масштабной программы поддержки бизнеса и населения способствовали существенному росту кредитного портфеля и транзакционного бизнеса Сбера. Дальнейшее развитие цифровых сервисов и реализация антикризисной программы оптимизации расходов позволили повысить эффективность: C/I снизился до 29,6%.
Мы ожидаем некоторое замедление бизнес активности в 4 квартале на фоне продолжения пандемии. Тем не менее, наше устойчивое финансовое положение и предстоящее сезонное оживление позволяют придерживаться осторожно оптимистичного прогноза до конца года.»
Статья дополняется
БКС Мир инвестиций
