Сбербанк размещает крупный объем рублевых облигаций, несмотря на отсутствие спроса на госбумаги. Насколько успешным окажется это размещение?
Крупнейший российский банк продает самый большой с февраля объем облигаций на локальном рынке, хотя буквально неделю назад Минфин РФ не смог найти покупателей на ОФЗ в 30 млрд руб. Инвесторы взяли только 21,4 млрд руб.
Итак, Сбербанк размещает пятилетние бонды на 40 млрд руб. с купоном 7,20%, сообщил источник Bloomberg, знакомый с условиями займа.
После того как предложение банка было увеличено в ходе сбора заявок, выпуск стал самым крупным по объему с февральского размещения облигаций "Роснефть", сообщает агентство.
"Успешное размещение, первое в корпоративном сегменте после длительной паузы, спред к облигациям федерального займа один из самых узких среди корпоративных бумаг", - говорит эксперт ФК "Уралсиб" Ольга Стерина.
Разница в доходности облигаций Сбербанка с государственными бондами РФ составила всего 35 базисных пунктов благодаря высокому локальному спросу на долг кредитной организации, говорит Стерина. Неделей ранее Министерству финансов РФ не удалось разместить все предложенные на аукционах долгосрочные гособлигации, которые чаще приобретают иностранные покупатели.
Российский долговой рынок после введения санкций в начале апреля пока так и не смог восстановиться, впрочем, проблема не только в санкциях, но и, как мы уже неоднократно говорили, в давлении на развивающиеся рынки в целом.
Доходность десятилетних ОФЗ сейчас составляет 7,35%, хотя еще до санкций показатель опускался к 7%.
Спрос на бумаги откровенно невысок. I квартал Минфин провел ударно, план размещений был даже перевыполнен. Объем привлеченных средств, запланированных на I квартал, составил 463,187 млрд руб., что на 2,9% превысило установленный план в размере 450 млрд руб.
Во II квартале Минфин планирует предложить на аукционах облигации федерального займа на 450 млрд руб.
Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до пяти лет включительно составляет 100 млрд руб., от пяти до 10 лет включительно - 220 млрд руб., от 10 лет - 130 млрд руб. Кроме того, Минфин опубликовал даты проведения аукционов по размещению ОФЗ. Так, в апреле планируется провести аукционы 4, 11, 18 и 25 числа, в мае - 16, 23 и 30 числа, в июне - 6, 13, 20 и 27 числа.
По итогам I квартала 2018 г. объем размещения ОФЗ составил 463,187 млрд руб., что на 2,9% превысило установленный план в размере 450 ммлрд руб. по номинальной стоимости.
Добавим, что сегодня состоятся очередные аукционы министерства финансов. Инвесторам предложат два выпуска двух серий на общую сумму 30,1 млрд руб.
