Итоги предыдущих торгов
Июньские фьючерсы на нефть Brent: $22,54 (+10,17%)
Июньские фьючерсы на нефть WTI: $15,06 (+22,04%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $7,4 в пользу Brent.
В деталях
В среду нефтяные котировки продемонстрировали яркую позитивную динамику на фоне статистики по запасам нефти от EIA, которая продемонстрировала более сильный, чем ожидалось, спрос. Ближайшие контракты на Brent и WTI прибавили 10% и 22% соответственно.
Согласно отчету EIA, опубликованному в среду, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли всего на 8,99 млн баррелей против ожидаемых аналитиками +10,62 млн. Данные API, опубликованные днем ранее, указывали на рост на 10 млн баррелей.
Товарные запасы бензина, по данным EIA, неожиданно снизились на 3,67 млн баррелей (прогноз +2,53 млн). Коммерческие запасы дистиллятов выросли на 5,09 млн баррелей (прогноз +3,6 млн). Загрузка НПЗ выросла с 67,6% до 69,6%.
Добыча нефти за прошлую неделю упала на 100 000 б/с до 12,1 млн б/с. Экспорт сырой нефти вырос на 412 000 б/с до 3,3млн б/с. Объем импорта вырос на 365 000 б/с — до уровня 5,3 млн б/с.
Более сдержанный, чем ожидалось, рост запасов нефти и падение запасов бензина усилили оптимизм среди участников рынка. Рост котировок начался еще во вторник, отыгрывая предпосылки к постепенному снятию ограничительных мер в США и Европе.
Июньские фьючерсы на Brent, которые торгуются сегодня последний день на ICE, обновили недельный максимум и показали рост более 10%. Следующий июльский контракт прибавил 6,5% и сегодня закрепился выше $25 за баррель. С утра рост продолжается, отыгрывая позитивные ожидания от эффекта стартующей с завтрашнего дня сделки ОПЕК+.
Краткосрочно восходящее движение может продолжиться. При сохранении благоприятного информационного фона в первую неделю мая котировки июльских контрактов Brent могут попытаться вернуться выше $30 за баррель.
С 1 мая официально начинает действовать сделка по сокращению добычи ОПЕК+, по которой мировое производство может быть снижено на 9,7 млн б/с при условии полного соблюдения договоренностей всеми участниками соглашения. Доля России в общем сокращении добычи составляет 2,5 млн б/с.
Сокращение добычи мировыми производителями должно снизить профицит поставок и замедлить рост нефтяных запасов. Помимо стран ОПЕК+ к сокращению неформально присоединились и другие нефтепроизводители. О намерениях сократить добычу заявили, в том числе США, Канада, Бразилия и Норвегия.
В среду министерство нефти и энергетики Норвегии заявило о том, что страна сократит добычу с июня по декабрь 2020 г. Объем сокращения составит 250 000 б/с в июне и 134 000 б/с до конца 2020 г. Норвегия впервые за 18 лет присоединилась к коллективным сокращениям добычи, чтобы поддержать цены. Также страна отложит планировавшийся ранее запуск добычи на нескольких месторождениях до 2021 г.
В настоящий момент участники рынка расходятся в оценках, насколько эффективными окажутся меры по сокращению добычи для замедления темпов роста запасов. В частности, высокую неопределенность несут в себе технологические вопросы, связанные с быстрой приостановкой такого большого количества добывающих мощностей. Немаловажен и вопрос мониторинга соблюдения достигнутых договоренностей. Первые результаты принимаемых мер могут появиться ближе к середине мая.
Также в среду министр финансов США Стивен Мнучин заявил в ходе брифинга в Белом доме, что правительство рассматривает возможность хранения нескольких сотен млн баррелей нефти в целях поддержки национальных производителей. Где правительство может найти такие мощности для хранения, министр не уточнил. Ранее сообщалось о том, что в стратегических нефтяных резервах США осталось свободных емкостей на 77 млн баррелей. Часть из этих объемов будут заполнены уже в этом месяце.
Сегодня последний день обращения июньских фьючерсов на Brent на биржах ICE и CME. Со следующего дня наблюдение будет проводится по июльским контрактам. С утра фьючерсы на Brent растут на 7,1% к уровням закрытия предыдущего торгового дня.
БКС Брокер
