Итоги предыдущих торгов
Июльские фьючерсы на нефть Brent: $34,81 (+7,1%)
Июньские фьючерсы на нефть WTI: $31,82 (+8,12%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $3 в пользу Brent.
В деталях
Нефтяные котировки в понедельник продолжили стремительный рост, который начался в конце прошлой недели. Активным покупкам способствовали новости об успешных тестах новой вакцины от коронавируса и предварительные данные о резком падении нефтяного экспорта из стран ОПЕК.
Котировки фьючерсов на Brent по всей кривой на горизонте года выросли, при этом контанго смягчилось. Декабрьский фьючерс торгуется всего на $2,8 дороже ближайшего контракта. Несколько недель ранее этот показатель доходил до $10. Более плоская форма кривой снижает потенциал накопления запасов нефти в период низкого спроса.
Компании, отслеживающие нефтяные поставки, сообщают о резком падении экспорта из стран ОПЕК в начале месяца, что указывает на высокий уровень исполнения сделки по сокращению добычи. С 1 мая участники сделки ОПЕК+ обязались сократить производство на 9,7 млн б/с до конца июня, чтобы поддержать рынок в период низкого спроса.
Компания Kpler, которая отслеживает потоки нефти, заявила, что экспорт морской нефти ОПЕК+ сократился на 6,3 млн б/с за последний месяц до 27 млн б/с. Наблюдения Petro-Logistics говорят о снижении нефтяного экспорта на 5,96 млн б/с за первые 13 дней мая. Из них на ОПЕК приходится 4,85 млн б/с.
По данным Kpler, экспорт саудовской нефти сократился на 2,24 млн б/с. Поставки Кувейта и ОАЭ снизились на 1,26 млн б/с. Россия также реализовала значительно снижение на 0,92 млн б/с. В то же время Ирак сократил поставки всего на 265 000 б/с. Также отстает в реализации соглашения Нигерия, где экспорт в первые две недели мая остался на уровне апреля. Ранее Ирак и Нигерия регулярно не выполняли свои квоты в рамках предыдущей сделки ОПЕК+.
Спрос на топливо в Индии в первой половине мая активно восстанавливается, о чем сообщает Reuters со ссылкой на данные отраслевых источников. Третий по величине потребитель жидкого топлива в мире после США и Китая в этом месяце ослабил ограничения на транспортную и промышленную деятельность. Индийские НПЗ постепенно восстанавливают производство.
Падение спроса на бензин г/г сократилось до 47,5% с 61% в апреле. Продажи газойля в первой половине мая сократились на 38% г/г против 57% в апреле. Продажи авиатоплива по-прежнему на низком уровне – снижение составляет 88% против 92% в апреле. Продажи сжиженного газа в первой половине мая выросли на 24% против 12% в апреле.
Июльские фьючерсы на Brent в понедельник почти достигли отметки $35 за баррель – двухмесячного максимума после стремительного падения котировок на фоне развала предыдущей сделки ОПЕК+ в начале марта. На дневном графике сторонники технического анализа могут разглядеть подобие фигуры «двойное дно», которая часто предвещает разворот в сторону роста и формирование восходящего тренда. В данном случае потенциал такого движения расположен в районе $55 за баррель. Однако фундаментальные факторы пока не позволяют всерьез рассматривать такие ценовые уровни до 2021 г. Краткосрочно волна роста может продолжиться, но закрепиться выше $36 без новых позитивных драйверов будет непросто. Тем более, что риски второй волны эпидемии по-прежнему сохраняются.
Сегодня последний день обращения июньских фьючерсов на нефть WTI на бирже CME. С завтрашнего дня наблюдение будет вестись по июльским контрактам.
С утра нефть Brent снижается на 0,14% к уровням закрытия предыдущего торгового дня.
БКС Брокер
