Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 73,9 (-0,6%)
Пара EUR/RUB TOM: 89,5 (-0,1%)
В деталях
Темп ралли на мировых фондовых рынках замедляется. Это говорит о локальном исчерпании фундаментального позитива и адекватности текущих цен рисковых активов. Поддержку глобальному восходящему тренду оказывают монетарно-фискальные стимулы и масштабная программа вакцинации населения.
Рынок энергоносителей проявляет устойчивость, обновляя день за днем годовые максимумы. На стороне быков товарного рынка — очередное падение запасов сырья в США: тренд на выбытие резервов подтверждается. Тем не менее техническая перекупленность может дать о себе знать в виде скоротечной, но резкой коррекции цен контрактов.
Индекс доллара США (DXY: 90,4 п.) углубляет падение на фоне продвижения законодателей Штатов в вопросе фискального плана господдержки частного и корпоративного секторов экономики. Девальвационный тренд в американской национальной валюте развивается, оказывая незаменимую поддержку валютам развивающихся экономик в условиях усиления санкционной риторики.
Цены на нефть курсируют чуть выше $61 за баррель марки Brent. Давлению продавцов противостоит фактор падения запасов сырой нефти в США против прогноза роста резервов. Фундаментальные основы ценообразования нефти — на стороне быков товарного рынка. Однако растет и вероятность технической коррекции цен на фоне перекупленности биржевых контрактов. Область спроса — $58,5 по Brent.
Пока же высокие уровни рынка энергоносителей благоволят укреплению валют стран, ориентированных на экспорт ресурсов.
Российский рубль вчера сумел укрепиться в область значений 20-х чисел января. Геополитический скачок девальвации последних недель в нацвалюте перекрыт.
В случае отсутствия явной угрозы введения санкций со стороны западных партнеров, рубль будет испытывать на себе фундаментальные факторы сезонного укрепления. Исторически период февраль-апрель — наиболее благоприятный интервал года для отечественной валюты.
Сегодня рубль продолжит курсировать под отметкой в 74 по паре USD/RUB. А в качестве ориентира укрепления национальной валюты можно рассмотреть планку в 72,5. Сопротивлением же теперь служит верхняя граница коридора консолидации — 74,5 руб. за доллар США.
Индекс государственных облигаций RGBI: 151,02 п. вчера корректировался после нескольких дней подъема из области 10-месячных минимумов. По-прежнему корреляция рубля и долгового рынка — слабая.
Вчерашний дневной пролив индекса был обусловлен очередными недружественными комментариями политических представителей Евросоюза, вновь были слышны угрозы санкций.
Тем не менее область 150 п. по индикатору долгосрочных выпусков, RGBI, пока надежно защищает долговой рынок. Поддержку котировкам может оказать Центробанк, сохранив в эту пятницу ставку на текущем уровне в 4,25% годовых.
БКС Мир инвестиций
