Итоги торгов 12.05
Индекс МосБиржи: 3654,14 п. (+0,06%)
Индекс РТС: 1548,02 п. (-0,30%)
Российский рынок акций во вторник попытался возобновить рост, однако ухудшение внешнего фона помешало продолжить подъем. В частности, на американских фондовых площадках прошла мощная волна распродаж после выхода статистики о рекордном за последние годы росте инфляции. Ключевые индексы потеряли от 2% и более.
Инвесторы за океаном не только активно избавлялись от «акций роста» индекса Nasdaq Composite, которые традиционно слабо выглядят во время высокой инфляции, но и почти от всех остальных бумаг. У инвесторов усилились опасения, что ФРС будет вынуждена пойти на ужесточение денежно-кредитной политики гораздо раньше, чем ожидалось ранее. Риски преждевременного сокращения QE и увеличения ставок спровоцировали локальную распродажу и в длинных гособлигациях США.
По индексу широкого рынка S&P 500 пока еще не достигнуты важные поддержки. Риски продолжения снижения сохраняются, хотя сегодня с утра мы и видим отскок во фьючерсах на американские индексы. Ближайшая цель по S&P 500 снизу может находиться в районе круглой отметки 4000 п.
По итогам мая ситуация с инфляционной статистикой едва ли улучшится, учитывая фактор базы прошлого года. Этот момент продолжит сдерживать рынок акций США.
Российские индексы проявляют устойчивость к внешнему негативу и торгуются чуть сильнее, чем рынки других развивающихся стран. По индексу МосБиржи вновь может быть протестирована область торможения 3600–3630 п. Еще более сильные уровни поддержки расположены около 3540 п., однако для спуска к этим отметкам необходимо не только падение западных площадок, но еще и слабость сырьевых товаров.
В данный момент нейтральный краткосрочный взгляд на перспективы российского рынка, однако ряд бумаг могут продолжить показывать положительную динамику. При этом на более длинном горизонте до конца 2021 г. по индексу МосБиржи сохраняется потенциал роста.
Цены на нефть остаются около комфортных для российских нефтяников уровнях. Накануне вновь была предпринята попытка протестировать отметку в $70 за баррель Brent, однако этот рубеж вновь выступил локальной точкой разворота. На уверенное продолжительное закрепление выше $70–71,5 в сложившихся условиях рассчитывать пока сложно.
В паре USD/RUB из-за роста волатильности на западных рынках и общего укрепления американского доллара вчера произошел подъем к 74,6. Пока это движение укладывается в общую амплитуду колебаний последних дней. Зоной сопротивления выступает область 75–75,5. Без ускорения снижения цен на commodities причин для девальвации рубля сейчас не наблюдается.
В фокусе
• Нефтегазовый сектор (+0,7%). Снижение западных рынков акций для представителей отрасли компенсируется крайне благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке нефти и газа. Цены остаются около рекордных отметок, создавая базу для существенного роста финансовых результатов компаний по итогам 2021 г. При текущих ценах на сырье устойчивость к внешним факторам могут проявить Газпром, Газпром нефть, Роснефть.
• Сбербанк-ао (-1,7%) и Сбербанк-ап (-2,5%). Ранее во вторник после дивидендной отсечки акции банка показали гораздо более скромное снижение, чем размер выплат. А вчерашняя сессия вернула все на свои места. Продолжение коррекции в бумагах Сбербанка сейчас в первую очередь завязано именно на динамике западных рынков акций. При этом полноценного слома восходящего тренда не ожидается.
• Ozon (-2,8%). В моменте рост бумаг превышал 2% на фоне включения в индекс MSCI Russia, однако масштабная распродажа IT-сектора в США не позволила удержаться на высоких отметках. Для расписок Ozon ключевым драйвером сейчас выступает тенденция в секторе высоких технологий Nasdaq Composite, а у него еще есть пространство для снижения.
• TCS Group (-3,9%). Бумаги вчера скорректировались после 6%-го роста вторника, оказавшись в аутсайдерах среди ликвидных бумаг. Расписки TCS Group остаются одним из самых волатильных инструментов на российском рынке. В базовом сценарии нет ожиданий, что вчерашний откат перерастет в устойчивый нисходящий тренд. С мая прошлого года любые локальные просадки впоследствии выкупаются.
• Акции Мосбиржи вчера торговались последний день с дивидендами. Сегодня они откроются снижением на 4–5%. Уверенности в быстром выкупе гэпа сейчас нет, учитывая фундаментально справедливую оценку бумаг.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов у ПИКа. На одну бумагу планируется выплатить 45,43 руб.
• Ростелеком в четверг опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г. Возможна умеренно позитивная реакция, ожидается рост выручки и EBITDA в годовом выражении.
• Компания Beluga Group сегодня планирует провести День Стратегии. В ходе мероприятия топ-менеджмент расскажет о новой стратегии группы, приоритетах развития и возможностях роста.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,4%, нефть Brent в плюсе на 0,8% и находится около уровня $68,8.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть ниже уровня закрытия среды.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
БКС Мир инвестиций
