Книга заявок в рамках размещения акций Совкомфлота на Московской бирже вчера покрыта. В книге заявок преобладает спрос со стороны локальных инвесторов. Торги акциями компании на Московской бирже должны начаться 7 октября. Ранее на этой неделе было объявлено о диапазоне цены размещения 105–117 руб./акция, что предполагает оценку Совкомфлота до допэмиссии на уровне 207–230 млрд руб. Соответственно, заявленный объем размещения в 42 млрд руб. будет эквивалентен 15,5–17% увеличенного уставного капитала компании.
Совкомфлот является ведущим игроком рынка морской перевозки энергоносителей. У компании в настоящий момент 146 судов с суммарным дедвейтом 12,6 млн т. Выручка за I полугодие 2020 г. увеличилась на 19,8% до $951,3 млн, EBITDA – на 54,7% до $578,6 млн. Общий объем законтрактованной выручки будущих периодов составляет около $20 млрд. Чистый долг на 30 июня 2020 г. равнялся $2,8 млрд долл., что предполагает соотношение Чистый долг/Скорректированная EBITDA за предыдущие 12 мес. на уровне 2,7. Компания также сообщила о намерении направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО и о том, что ожидаемый размер дивидендов за 2020 г. может составить $225 млн. В настоящий момент единственным акционером Совкомфлота является государство. О начале размещения было объявлено в середине сентября.
«Размещение акций Совкомфлота дает портфельным инвесторам возможность вложиться в один из немногих активов в транспортной отрасли, — считают аналитики Банка УРАЛСИБ. — Данные о подписке книги подтверждают высокий интерес рынка к размещению, что отражает сильные финансовые показатели компании и ее уникальные рыночные позиции».
Совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 г. в размере 11 612 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности 7,8% по уровню вчерашнего закрытия.
Предложенные дивиденды должны быть одобрены правительством в ходе ГОСА, которое состоится сегодня, следует из информации на сайте компании. Дата закрытия реестра может быть назначена на 20 октября.
«Мы не сомневаемся, что сегодня правительство одобрит рекомендованные дивиденды и в октябре компания выплатит 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Долгожданное объявление позитивно для акционеров, поскольку: 1) размер дивидендов предполагает умеренную премию к ориентиру, озвученному в конце апреля (11 200 руб. на акцию, +0.3 п.п. к доходности) и 2) указывает на выплату дивиденда за 2019 г. целиком этой осенью, тогда как ранее компания планировала выплачивать дивиденды частями и в 2020 г. предполагалось распределить между акционерами только половину этой суммы, однако правительство выступило против. В целом объявление дивидендов подтверждает, что правительство будет придерживаться коэффициента выплат в размере 50% от чистой прибыли компании».
Российское правительство расширило пакет помощи до 6,4 трлн руб.
Российское правительство одобрило окончательный вариант национального пакета помощи, который сейчас составляет 6,4 трлн руб. против первоначальных 5 трлн руб.; план продолжает учитывать все меры поддержки на 2020-2021. Увеличение пакета помощи на 1,4 трлн руб., судя по всему, является техническим и никак не означает увеличение поддержки реальному сектору.
«Российское правительство по-прежнему нацелено на снижение расходов в номинальном выражении в 2021 г.; оно также планирует повысить налоги для домохозяйств (ввести прогрессивную шкалу налогов на доходы, превышающие 5 млн руб. в год) и налоговую нагрузку в металлургическом секторе (повышение НДПИ), — комментируют аналитики Альфа-банка. — В итоге настроение в экономике на 2021 г. уже сильно пострадало, и любая информация по поводу большего в сравнении с ожиданиями пакета помощи не сможет развернуть это ухудшение прогнозов».
Наблюдательный совет X5 рекомендовал продлить контракт CEO Игоря Шехтермана еще на два года до дня проведения ГОСА в 2023 г. Это предложение должно быть одобрено акционерами компании. Таким образом, Игорь Шехтерман будет возглавлять процесс реализации новой стратегии X5 до 2023г., которая была одобрена советом директоров компании в июне и будет представлена инвесторам на Дне инвесторов 27 октября 2020 г.
«Мы считаем эту новость позитивной с точки зрения отношения инвесторов к акциям компании, — отмечают аналитики Альфа-банка. — Возвращаясь в 2019 г., заметим, что контракт с господином Шехтерманом был продлен на 2 года до мая 2021 г. По сути, это продление контракта должно было стать последним сроком пребывания г-на Шехтермана на посту CEO X5, что, вероятно, вызывало опасения инвесторов, особенно в свете того, что исторически X5 известна высокой ротацией менеджмента. Предложение Наблюдательного совета по сути откладывает риск изменений в менеджменте X5 до середины 2023 г».
Новатэк планирует продавать 80% производимого СПГ Арктик СПГ 2 на рынках АТР.
Новатэк планирует продавать на рынках АТР 80% производимого в будущем сжиженного природного газа (СПГ), сообщил начальник управления по связям с инвесторами компании Александр Назаров. Он отметил, что азиатские акционеры Арктик СПГ 2 будут закупать СПГ в свой портфель, и сам Новатэк планирует продавать 80% своего газа в странах АТР.
«Ориентация на более премиальный и емкий с точки зрения спроса азиатский рынок выглядит логично, тем более учитывая так называемую экологическую повестку в Китае — политику переключения с угля на газ, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Также за счет постройки перевалочного терминала на Камчатке Новатэк сможет оптимизировать и транспортные расходы, связанные с доставкой СПГ в регион АТР».
Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram
БКС Мир инвестиций
