Минфин сегодня проведет очередные аукционы по продаже облигаций федерального займа. Инвесторам предложат два выпуска с постоянным купонным доходом с погашением в 2024 и 2029 гг.
Эксперты особенно отмечают размещение пятилетних бумаг, так как облигации с этим сроком погашения пользуются очень высокими спросом, а на рынке наблюдается их дефицит. Кроме того, из статистики ЦБ следует, что нерезиденты отдают предпочтение как раз средне- и долгосрочным облигациям, поскольку они представлют наибольший интерес на фоне притока спекулятивного капитала в рамках операций carry trade.
Напомним, что за последний месяц министерство финансов провело рекордные по своему объему аукционы по размещению ОФЗ и досрочно выполнило план на I квартал. Спрос на рисковые активы и отсутствие санкционной риторики делают рублевые бонды одним из главных объектов мировых и российских инвесторов.
Неплохой спрос наблюдается и на валютные облигации. Многие эмитенты спешат воспользоваться моментом и занять в валюте.
"Российские железные дороги" после 1,5-летнего перерыва возвращаются на международный долговой рынок, пополнив список российских эмитентов, которые спешат воспользоваться благоприятной конъюнктурой и высоким спросом.
Уже завтра РЖД начнут свое Road-show, по итогам которого могут продать евробонды в рублях сроком 6-7 лет, об этом пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники. Напомним, что с начала года "Газпром", "Московский кредитный банк", "АЛРОСА" и ряд других российских компаний уже разместили или анонсировали размещение евробондов на общую сумму почти $5 млрд. Это примерно 60% от общего объема размещения в прошлом году.
Более чем успешно были размещены и суверенные российские евробонды. Наша страна заняла на внешнем рынке $3,9 млрд по крайне низкой ставке, причем провела размещение без предварительной подготовки всего за один день.
Внешние рынки
К слову, Россия может еще раз выйти на рынок внешних заимствований в 2019 г., если ситуация на рынке будет благоприятная. Об этом сообщил журналистам глава департамента государственного долга Минфина РФ Константин Вышковский.
Константин Вышковский
"Можем выйти, если будет благоприятная ситуация. Общую программу заимствований никто не отменял, она большая, потому для диверсификации источников и при благоприятной конъюнктуре, конечно, можно выйти на внешний рынок займов в 2019 г.".Источник: ТАСС
Размещенные в марте евробонды раскупили в основном иностранцы. Британские инвесторы выкупили 55% бумаг нового выпуска в долларах, а 21% выпуска раскупили инвесторы из США, 11% пришлось на инвесторов из России, 8% - на европейских инвесторов, 4% - на инвесторов из Азии и других стран и 1% - на швейцарских инвесторов.
Впрочем, как отмечает Bloomberg, эмитенты из РФ пока еще боятся массово выходить на рынок, поскольку риск возобновления санкционной риторики угрожает резким падением цен на бонды. Однако в случае благоприятных рыночных условий на горизонте одного-трех месяцев долговой рынок ждет роста цен до уровней начала 2018 г.
