О главном
Индекс МосБиржи: 3658,27 п. (+0,4%)
Индекс РТС: 1550,64 п. (+0,97%)
Открывшись с гэпом вверх на позитивном внешнем фоне, индекс МосБиржи вновь переписал исторический максимум, а индекс РТС — шестнадцатимесячный. Затем фондовые индикаторы консолидировались на фоне снижения нефти. Во второй половине торгов индекс РТС вернулся к активному росту, индекс МосБиржи после очередного рекорда вернулся в диапазон сессии, показав более слабую динамику из-за резкого укрепления рубля.
Позитивные факторы
• Рост мировых фондовых рынков
• Ослабление геополитических рисков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Угроза всплеска инфляции
• Усиление санкционного давления на Россию
• Риски распространения коронавируса
В деталях
В пятницу российские фондовые индикаторы открылись с гэпом вверх на позитивном внешнем фоне. Индекс МосБиржи вновь переписал историческую вершину, а индекс РТС достиг максимальных с февраля прошлого года уровней, преодолев многомесячную вершину, установленную в середине марта.
Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций ускорил рост. Сегодня многие мировые индексы продолжили развивать восходящее движение. Правда, нефть в основном находилась под давлением, но мы почти перестали обращать внимание на негативные рыночные сигналы благодаря улучшению геополитической обстановки. В основном оно связано с ожиданиями встречи президентов России и США, которая может состояться в июне.
Спрос на рисковые активы поддержали превысившие ожидания данные по торговому балансу и деловой активности в Китае, а также объему промпроизводства в Германии. При этом наблюдавшееся в последние дни снижение доходностей гособлигаций США отодвинуло на задний план тему ускорения инфляции.
До середины сессии мы в основном консолидировались, после чего обновили достигнутые сегодня максимумы. Данное движение было вызвано восходящим импульсом фондовых площадок и нефтяных цен, реагировавших на слабые данные по рынку труда США. Благодаря такой статистике уменьшилась вероятность более раннего ужесточения монетарной политики ФРС.
Индекс РТС повышался до конца торгов, закрывшись на новой многомесячной вершине ростом на 1,7%, что стало лучшим результатом среди других площадок. Индекс МосБиржи после очередного рекорда вернулся в диапазон сессии, показав более слабый подъем из-за резкого укрепления рубля.
Торговая активность у нас после вчерашнего всплеска вновь уменьшилась (81,2 млрд руб.), что пока можно списать на праздничное затишье. Правда, столь устойчивое восходящее движение предполагает хотя бы символическое увеличение оборотов. В любом случае, о его перспективах можно будет судить уже в начале следующей недели, хотя в понедельник торговая активность у нас может остаться на относительно низком уровне из-за официального выходного.
Тем не менее пока вероятность роста нашего рынка остается высокой, по крайней мере на краткосрочном горизонте. Данная тенденция усилится в случае увеличения спроса на российские акции со стороны иностранных инвесторов. Возможно, мы уже наблюдаем приток зарубежных средств, что отразилось в столь уверенной динамике наших индексов на уходящей неделе.
Просадку нефти выкупили
Нефтяные цены утром активно повышались, но после открытия европейских торгов стали быстро снижаться, обновив вчерашний минимум. Во второй половине российской сессии котировки быстро восстановились. На нашем закрытии Brent торговалась в символическом плюсе около отметки $68,3.
Нефтяной рынок остается под давлением опасной эпидемиологической ситуация в некоторых регионах, являющихся крупными потребителями нефти, в первую очередь, в Индии и Японии. Однако резкий рост мировых площадок и снижение доллара, вызванные негативными данными по рынку труда США, оказали поддержку нефти.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня были акции Северстали, прибавившие +3,75%. На фоне благоприятной рыночной конъюнктуры для своей продукции пользовались спросом и другие представители металлургического сектора: Русала +3,33%, НЛМК +2,62%; Норникель +0,87%; ВСМПО-АВИСМА +0,56%; ММК +0,6%.
Увеличивается капитализация многих электроэнергетических компаний: МРСК ЦП +4,47%; МРСК Центра +1,55%; Интер РАО +1,2%; Энел Россия +0,98%; Мосэнерго +0,86%; ОГК-2 +0,8%; Россети Ленэнерго (РСетиЛЭ-п) +0,64%; РусГидро +0,18%.
Благодаря повышению золота пользовались спросом его ключевые производители: Полюс +2,23%; Полиметалл +2,02%; Petropavlovsk +0,47%.
Позитивную динамику показали многие представители финансового сектора: МКБ +1,86%; Сбербанк +1%; QIWI +0,76%; Сбербанк-п +0,73%; БСП +0,7%; TCS +0,62%.
Подорожали акции некоторых нефтегазовых компаний: Башнефть ап +1,2%; Газпром нефть +1%; Сургутнефтегаз +0,95%; Сургутнефтегаз +0,7%; Новатэк +0,34%.
Кроме этого, лучше рынка сегодня закрылись: Распадская +2,33%; Черкизово +1%; АЛРОСА +0,84%; OZON +0,83%.
Аутсайдерами пятницы стали акции ВТБ, потерявшие почти 3%. Снизился еще один представитель финансового сектора: МосБиржа -1,1%.
Под давлением находились многие ритейлеры: Магнит -1,1%; Лента -1%; Fix Price -0,97%; X5 Retail -0,84%; Детский Мир -0,46%; ОР -0,37%; OKEY -0,27%.
Подешевели некоторые девелоперы: ПИК -1,04%; ЛСР -0,7%.
Уменьшается капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао -0,64%; ТГК-1 -0,16%; Юнипро -0,14%.
Умеренные потери понесли некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть -0,64%; Газпром -0,6%; Роснефть -0,56%; Татнефть ао -0,52%; Татнефть ап -0,2%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессиюь: Система -1,46%; Акрон -0,77%; Globaltrans -0,65%; Мечел ао -0,53%; Mail.ru Group -0,5%.
БКС Мир инвестиций
