О главном
Индекс МосБиржи: 3861,08 п. (-0,87%)
Индекс РТС: 1627,64 п. (-0,84%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы некоторое время снижались вслед за фондовыми площадками и нефтью, после чего консолидировались около достигнутых минимумов. Во второй половине российской сессии ситуация на мировых рынках существенно улучшилась, благодаря чему наши индексы вернули часть утраченных позиций, потеряв в итоге 0,8–0,9%.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российский рынок продолжил активно снижаться вслед за мировыми фондовыми индикаторами и нефтью. В результате индекс РТС обновил месячный минимум, а индекс МосБиржи — недельный.
Глобальные площадки с начала дня находятся под давлением, резко ускорив снижение после старта российской сессии. Нефть вслед за консолидацией также просела, обновив трехнедельный минимум.
Давление на мировые рынки оказывает всплеск заболеваемости коронавирусом в азиатском регионе, особенно в Южной Корее и Японии, которая намерена объявить чрезвычайное положение до 22 августа.
Кроме того, более опасный дельта-штамм признан доминирующим в США и Германии, что усиливает опасения низкой эффективности существующих вакцин против новых мутаций COVID-19. Это может привести к более масштабной волне пандемии, способной подорвать восстановление экономики. При этом высокая инфляция ограничивает возможности центробанков и властей поддерживать экономику в условиях возможного возвращения ограничений.
Нефтяные цены еще в начале наших торгов перешли к росту, правда, он сопровождался частыми просадками. Однако мы до второй половины сессии оставались около достигнутых минимумов вместе с другими площадками, индекс МосБиржи даже еще раз обновил недельный минимуму из-за быстрого восстановления рубля. Тем не менее вскоре мы стали возвращать утраченные позиции вслед за нефтью, а немного позже и глобальные рынки акций перешли к коррекционному росту.
В итоге наши индексы закрылись с наименьшими среди других фондовых индикаторов потерями. Правда, на фоне вышедшей в плюс нефти мы могли бы показать и более хороший результат. В целом, как у нас, так и на мировых рынках, наблюдается очередная попытка выкупить просадку. Ранее все они рано или поздно удавались, но сейчас совокупность факторов говорит в пользу того, что, скорее всего, быстро вернуться к достигнутым недавно вершинам не удастся и вероятна по меньшей мере еще одна проверка на прочность достигнутых сегодня минимумов.
Нефть сумела выйти в плюс
После негативного начала торгов нефть восстановилась, но утром возобновила снижение, переписав трехнедельный минимум. Однако в начале европейской сессии котировки перешли к росту, который часта прерывался существенными откатами. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,7% немного ниже уровня $74.
Некоторое время нефть находилась под давлением угрозы новой волны пандемии, создающей риски для восстановления спроса, а также неопределенности с перспективами сделки ОПЕК+, развал которой может привести к увеличению предложения. Однако активное снижение доллара и улучшение ситуации на мировых рынках позволили нефтяным ценам выйти на положительную территорию.
Данные Минэнерго США были неоднозначными: снижение запасов нефти оказалось слабее, чем в отчете API, хотя и превысило прогноз. Правда, запасы бензина сократились значительней ожиданий, что свидетельствует о высоком спросе на топливо. Однако добыча выросла до двенадцатимесячного максимума. Тем не менее нефть отреагировала на статистику восходящим импульсом, обновив вершину сессии.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции АЛРОСА, подорожавшие на 2,57%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: РСетиЛЭ-п +1,12%; Акрон +1,1%; Мечел ап +0,9%; Самолет +0,8%; МосБиржа +0,8%; Магнит +0,75%; OKEY +0,66%; Ростелеком-ао +0,62%; Мечел ао +0,36%; Совкомфлот +0,3%; Полюс +0,23%.
Аутсайдерами четверга стали некоторые бумаги, у которых сегодня произошел дивидендный гэп: Детский Мир -5,7%; РусГидро -5%; Татнефть ап -3,47%; Татнефть ао -2,96%.
Под давлением находились представители металлургического сектора: ВСМПО-АВИСМА -2,55%; Северсталь -2,13%; НЛМК -1,44%; Русал -1,25%; ММК -0,8%; Норникель -0,66%.
Уменьшилась капитализация нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз -2,54%; Газпром нефть -2,2%; Сургутнефтегаз-п -2,1%; Газпром -1,9%; Лукойл -1,57%; Башнефть ап -1,28%; Транснефть -1%.
Продажи наблюдались в финансовом секторе: ВТБ -2%; QIWI -1,62%; БСП ао -1%; Сбербанк -0,43%; TCS -0,42%; Сбербанк-п -0,3%.
Подешевели электроэнергетические компании: Мосэнерго -1,43%; Россети ао -1,22%; ОГК-2 -0,72%; Интер РАО -0,66%; МРСК Центра -0,54%; Юнипро -0,54%; Энел Россия -0,25%; МРСК ЦП -0,2%; ФСК ЕЭС -0,17%; ТГК-1 -0,13%.
Просело большинство ритейлеров: Fix Price -0,82%; М.Видео -0,4%; Лента -0,36%; X5 Group -0,14%.
Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: Мать и дитя (MDMG-гдр) -5,27%; Русагро -2,1%; Система -2%; Petropavlovsk -1,95%; ТМК -1,7%; МТС -1,65%; En+ Group -1,37%; Сегежа -1,32%; Ростелеком-ап -1,3%.
БКС Мир инвестиций
