О главном
Индекс МосБиржи: 3817,68 п. (+1,41%)
Индекс РТС: 1643,66 п. (+1,82%)
Несмотря на умеренно негативный внешний фон, на страте мы совершили рывок вверх, и вслед за небольшим откатом консолидировались около на неоднозначной динамике мировых фондовых индикаторов. Затем они перешли к росту, вызвав у нас активный подъем. В итоге индекс МосБиржи закрылся на новой исторической вершине, индекс РТС — на шестнадцатимесячном максимуме. Наш результат превзошел другие рынки.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Улучшение геополитической обстановки
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Угроза всплеска инфляции
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Несмотря на умеренно негативный внешний фон, в начале торгов российские фондовые индикаторы повышались. Индекс МосБиржи вновь переписал исторический максимум, а индекс РТС — шестнадцатимесячный.
Вскоре ситуация на биржевых площадках несколько ухудшилась, вызвав у нас умеренную просадку, после чего до середины сессии мы консолидировались около достигнутых вершин.
Поводом для непродолжительного охлаждения рынков еще вчера выступили слабые данные по экономике США, а также сегодняшняя статистика по розничным продажам в Германии, которые были значительно хуже прогноза. На фоне усиления инфляционных рисков, вызванного ростом сырья, более слабые экономические показатели угрожают стагфляцией (рост инфляции в стагнирующей экономике).
Нефтяные цены вслед за утренним снижением возобновили подъем, продолжив его и после нашего открытия. Во второй половине дня и глобальные индексы перешли к активному росту. На этом фоне мы устремились вверх, переписывая рекордные уровни. Восстановление спроса на рисковые активы было вызвано снижением доходностей гособлигаций США, что успокоило инвесторов относительно скорого ужесточения монетарной политики РФС.
Основным драйвером роста рублевых активов выступает ожидание встречи президентов России и США в середине июня. Это уже снизило геополитические риски, а также повысило шансы улучшения двухсторонних отношений.
В итоге индекс МосБиржи закрылся на новой исторической вершине, индекс РТС — на новом шестнадцатимесячном максимуме, недалеко от девятилетнего, который был установлен в январе прошлого года.
Наш результат намного превзошел умеренный плюс других площадок, а индекс развивающихся рынков акций MSCI EM на закрытии российских торгов и вовсе нес небольшие потери.
Правда, объем торгов у нас немного снизился (92,4 млрд руб.), что не свойственно ускорению восходящего движения. Тем не менее наша большая отзывчивость на позитивные сигналы и низкая чувствительность к негативным свидетельствует о высокой вероятности продолжения роста, по крайней мере на краткосрочном горизонте.
Нефть продолжает расти
В начале дня нефтяные цены умеренно снижались, но утром возобновили рост. В результате котировки Brent вновь переписали трехмесячный максимум, а WTI — трехлетний. Затем произошла резкая коррекция, однако во второй половине российской сессии нефть восстановилась. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,7% на отметке $71,1, после чего ускорила рост, достигнув максимальных с начала прошлого года уровней.
Подъему нефтяных цен способствовали позитивные комментарии участников вчерашнего заседания министров ОПЕК+, а также улучшение ситуации на других рынках. Дополнительным драйвером роста нефти выступило резкое снижение доллара, произошедшее во второй половине дня.
Кроме того, нефтяной рынок будет оценивать еженедельную отраслевую статистику. Сегодня в 23:30 МСК выйдет отчет Американского института нефти, а завтра в 18:00 — Минэнерго США. Прогнозируется снижение запасов нефти на 2,1 млн барр. и суммарное уменьшение запасов нефтепродуктов на 2,8 млн барр.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции Новатэка, прибавившие 4,1%. Благодаря подъему нефти сохранили восходящую динамику и другие представители нефтегазового сектора: Лукойл +3,2%; Газпром +2,63%; Транснефть +1,78%; Газпром нефть +1,74%; Татнефть ап +1,73%; Роснефть +1,38%; Башнефть ап +1,37%; Татнефть ао +1,12%.
Увеличилась капитализация металлургов, чему способствовал возможный компромисс по новым налоговым инициативам правительства в отношении отрасли: ММК -2,38%; Русал +0,95%; Норникель +0,72%; ВСМПО-АВИСМА +0,37%.
Позитивная динамика драгоценных металлов способствовала росту их производителей: Полиметалл +1,36%; Petropavlovsk +0,77%; Полюс +0,35%.
Увеличилась капитализация многих электроэнергетических компаний: Юнипро +1%; ОГК-2 +0,6%; ФСК ЕЭС +0,46%; ТГК-1 +0,3%; Мосэнерго +0,3%; Энел Россия +0,23%.
Подорожали некоторые представители финансового сектора: Сбербанк +0,72%; ВТБ +0,6%; БСП +0,53%; МосБиржа +0,4%; Сбербанк-п +0,23%.
Кроме того, лучше рынка сегодня закрылись: ТМК +3,24%; АЛРОСА +1,76%; Самолет +1,62%.
БКС Мир инвестиций
