О главном
Индекс МосБиржи: 3865,42 п. (+0,18%)
Индекс РТС: 1659,72 п. (+0,19%)
Открывшись вниз, мы быстро восстановились благодаря восходящему импульсу глобальных фондовых индикаторов и нефти. Однако неоднозначная динамика мировых рынков и нефтяных цен, а также ухудшение геополитической обстановки не позволили нам развить более устойчивый рост. Тем не менее резкий рост американских индексов на статистике по рынку труда США и восстановление нефти позволили индексу РТС обновить дневной максимум. В итоге российский рынок закрылся в небольшом плюсе.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост западных фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски усиления санкционного давления на Россию
• Увеличение фискальной нагрузки на металлургический сектор
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Несмотря на умеренно позитивный внешний фон, в пятницу российский рынок открылся вниз, чему мог способствовать дивидендный гэп индексного тяжеловеса Лукойла. Однако мы быстро восстановились благодаря восходящему импульсу глобальных фондовых индикаторов и нефти.
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 и нефтяные цены повышались, но утром стали проседать. После старта российской сессии внешний фон кратковременно улучшился, но затем мировые рынки сдали позиции, вызвав у нас просадку.
Неоднозначная динамика на биржевых площадках была обусловлена ожиданиями важных данных по рынку труда США, которые публикуются в 15:30 МСК. Увеличение количества рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора превысило прогноз, но не так сильно, чтобы испугать инвесторов более ранним стартом ужесточения монетарной политики ФРС. Поэтому мировые рынки после кратковременного провала устремились вверх.
Улучшение внешнего фона вызвало у нас восходящее движение, индекс МосБиржи приблизился к дневной вершине, сдерживаемый резким укреплением рубля, а индекс РТС обновил ее.
Дополнительное давление на рублевые активы оказывает некоторое ухудшение геополитической обстановки, вызванное вчерашним докладом спецслужб США и Великобритании, в котором Россия обвиняется в причастности к кибератакам на сотни американских и других организаций с 2019 г., которые якобы продолжаются по настоящее время.
Кроме того, комитет Палаты представителей принял поправку, призванную помешать Байдену отказаться от санкций против «Северного потока – 2». Теперь ее должны утвердить законодатели обеих палат Конгресса США.
В итоге мы закрылись в небольшом плюсе, как и большинство западных площадок. В то же время развивающиеся рынки вновь показали худшую динамику: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял около 0,9%.
Объем торгов резко снизился (66,7 млрд руб.), что говорит о выжидательной позиции многих участников российского рынка. С учетом неопределенности с решением ОПЕК+ и ухудшения геополитической обстановки, увеличившей актуальность фактора пятницы, мы выглядели довольно неплохо. Поэтому, если на выходных не реализуются какие-либо риски, а в понедельник внешний фон будет хотя-бы нейтральным, наши индексы с большой вероятностью возобновят рост.
Нефтяной рынок ждет вердикта ОПЕК+
В начале дня нефтяные цены планомерно восстанавливались, корректируя провал предыдущей сессии. Однако утром котировки стали проседать, после чего перешли к консолидации. Во второй половине российской сессии нефть совершила несколько широких разнонаправленных движений, поочередно обновив максимум и минимум дня. К нашему закрытию произошло восстановление, Brent прибавляла 0,6% немного выше уровня $76.
Участники нефтяного рынка продолжают ждать итогов заседания ОПЕК+, которое было перенесено на пятницу из-за разногласий альянса с ОАЭ по параметрам квоты страны в общем объеме наращивания добычи. Поддержку нефтяным ценам оказало возможное сохранение текущего уровня добычи альянса, в случае отсутствия договоренности по увеличению объема производства нефти ОПЕК+.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг сегодня стали акции En+ Group (+2,73%), скорректировавшие потери недели.
На фоне роста драгоценных металлов подорожали их производители: Полиметалл +1,96%; Полюс +0,78%; Petropavlovsk +0,14%.
Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: ВСМПО-АВИСМА +1,77%; Норникель +1,58%; НЛМК +0,1%.
Пользовались спросом некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть +1,13%; Газпром нефть +0,95%; Татнефть ао +0,17%; Сургутнефтегаз-п +0,1%.
Повысились некоторые ритейлеры: М.Видео +1,06%; %; X5 Group +0,63%; Лента +0,14%.
В плюсе завершили сессию акции некоторых электроэнергетических компаний: ОГК-2 +0,82%; РусГидро +0,32%; Интер РАО +0,2%.
Умеренно позитивную динамику показали многие представители финансового сектора: Сбербанк-п +0,7%; TCS +0,55%; Сбербанк +0,43%; БСП +0,42%; МКБ +0,27%.
Кроме того, существенно лучше рынка сегодня закрылись: МТС +2,07%; ТМК +1,95%; Ростелеком-ап +1,25%; НМТП +1,15%; OZON +1,06%; Мечел ап +1,03%; ПИК +0,8%.
БКС Мир инвестиций
