О главном
Индекс МосБиржи: 4065,46 п. (-0,39%)
Индекс РТС: 1756,26 п. (-1,01%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, индекс МосБиржи в очередной раз обновил историческую вершину, а индекс РТС десятилетнюю. Однако внешний фон быстро ухудшался, вызвав у нас активное снижение. В результате мы обновили вчерашние минимумы, индекс МосБиржи в итоге потерял 0,4%, получив поддержку от существенного ослабления рубля. Индекс РТС снизился на 1%.
Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Угроза новых санкций против России
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, индекс МосБиржи вновь переписал историческую вершину, а индекс РТС — десятилетнюю. Однако вскоре мы стали активно сдавать позиции вслед за глобальными фондовыми индикаторами и нефтью.
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 находились под давлением, но быстро перешли к восстановлению. Нефтяные цены демонстрировали активный рост, котировки Brent в очередной раз обновили трехлетний максимум. Незадолго до старта российской сессии внешний фон стал ухудшаться.
Все большее беспокойство у инвесторов вызывает нефтяное ралли и высокие докризисные цены на другие сырьевые товары. Это способно усилить инфляцию, подтолкнув ФРС к более раннему старту сворачивания монетарных стимулов. На этом фоне продолжается рост доходностей гособлигаций США, показатель 10-летних бумаг превысил 1,55% впервые с середины июня.
После открытия американских торгов мировые рынки и нефтяные цены ускорили снижение, вызвав у нас серьезную просадку. В результате российские фондовые индикаторы обновили вчерашние минимумы, приблизившись к уровням закрытия пятницы.
В итоге индекс РТС снизился на 1%, индекс МосБиржи потерял 0,4%, получив поддержку от существенного ослабления рубля. Наш результат оказался намного лучше большинства площадок благодаря сохранению относительно высоких цен на сырье. Однако дальнейшее ухудшение ситуации на мировых рынках угрожает по меньшей мере более глубокой коррекцией наших индексов. Тем более объем торгов резко увеличился (140,5 млрд руб.), достигнув показателя середины месяца, когда мы также развернулись вниз от новых исторических вершин и вскоре испытали ощутимую просадку.
Brent не смогла закрепиться выше $80
Нефтяные цены в начале дня продемонстрировали поступательный рост. Котировки Brent вновь переписали трехлетний максимум, а WTI — трехмесячный. После старта российской сессии нефть умеренно просела и некоторое время консолидировалась, но затем ускорила снижение. На нашем закрытии Brent теряла 0,8% около отметки $78,8.
Достигнув ключевого уровня $80 по марке Brent, нефть взяла паузу в ралли на фоне фиксации спекулятивных позиций участниками нефтяного рынка. Дополнительное давление на сырьевые товары оказывает активный рост доллара.
Основной вклад в последнюю волну роста нефти внесло усиление беспокойства по поводу сокращения запасов сырья по всему миру в преддверии сезонного повышении спроса. Поэтому важную роль в дальнейшей динамике нефтяных цен способна сыграть еженедельная отраслевая статистика.
Сегодня в 23:30 МСК выйдет отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,3 млн барр. и суммарное уменьшение запасов нефтепродуктов на 0,4 млн барр.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди относительно ликвидных акций сегодня стали бумаги Fix Price, подорожавшие на 2,75%.
Перспективы дальнейшего ослабления рубля традиционно привлекли внимание к привилегированным акциям Сургутнефтегаза, которые повысились на 1,8%. Обыкновенные акции компании во вторник прибавили 1,46%. Более слабый рост показали еще некоторые представители нефтегазового сектора.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ФосАгро (+1,6%), Селигдар (+1,44%), Mail.ru Group (+1,04%).
Аутсайдерами вторника среди ликвидных бумаг стали акции Системы, потерявшие почти 4%.
Под давлением находились представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго (-3,88%), Интер РАО (-2,85%), Россети ао (2,36%), ФСК ЕЭС (-1,56%), Энел Россия (-1,54%), ТГК-1 (-1,18%).
Продажи наблюдались в финансовом секторе: TCS (-3,5%), Мосбиржа (-2,6%), ВТБ (-2,56%), QIWI (-1,43%), Сбербанк-п (-0,95%).
Снижение драгоценных металлов ударило по их производителям: Полиметалл (-3,28%), Petropavlovsk (-1,6%), Полюс (-1,5%).
Уменьшилась капитализация металлургических компаний: ММК (-2,88%), Русал (-2,84%), Северсталь (-2,55%), НЛМК (-2,3%), Норникель (-0,97%).
Продолжили дешеветь девелоперы: Эталон (-2,7%), ПИК (-1,7%), ЛСР (-1,3%).
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня выглядели: АЛРОСА (-3,18%), Яндекс (-2,68%), Аэрофлот (-2,36%), Мечел ао (-2,12%).
БКС Мир инвестиций
