О главном
Индекс МосБиржи: 3693,42 п. (-2,04%)
Индекс РТС: 1559,40 п. (-2,73%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, поступательно снижались до конца торгов вслед за мировыми фондовыми индикаторами и нефтью. Попытки восстановления были небольшими и скоротечными, заканчиваясь очередными просадками. В итоге российские индексы закрылись около новых двухмесячных минимумов, потеряв 2–2,7%.
Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
В понедельник российский рынок открылся вниз на негативном внешнем фоне и после кратковременного отскока продолжил активно снижаться, периодически обновляя двухмесячные минимумы.
Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены с начала дня находились под давлением. Утром наблюдалась коррекция, но после старта российской сессии поступательное снижение возобновилось, способствуя устойчивой нисходящей динамике наших индексов.
Негативом выступает третья волна пандемии и ухудшение показателей ключевых экономик. К тому же ускорение инфляции в США не позволяет надеяться даже на длительное сохранение текущих сверхмягких параметров монетарной политики ФРС, не говоря уже о новых стимулах, которые могут понадобиться в случае серьезного ухудшения эпидемиологической ситуации в мире.
Все попытки развить более или менее ощутимую коррекцию проваливались, как у нас, так и на мировых рынках, снижение носило лавинообразный характер, особенно нефтяных котировок. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около новых двухмесячных минимумов. Однако даже результат индекса РТС оказался не сильно хуже мировых аутсайдеров, особенно на фоне провала нефти.
Индекс МосБиржи понес менее значительные потери благодаря ослаблению рубля. Объем торгов увеличился (93,3 млрд руб.), вернувшись немного выше среднегодового. Этот сигнал технически подтверждает качественность нисходящего движения, однако обороты все еще далеки от того, чтобы отражать крайне негативный настрой участников рынка, тем более панику. Тем не менее, с учетом серьезности факторов, вызвавших снижение, а также на фоне по-прежнему высоких ценовых уровней многих акций и даже котировок нефти, потенциал нисходящей коррекции остается существенным, как и вероятность ее реализации.
Нефть обвалилась
Нефть с начала дня снижалась, ненадолго восстановившись утром. Затем котировки стали стремительно сдавать позиции, обновив двухмесячные минимумы. На нашем закрытии Brent торговалась около значения $69,4, теряя 5,2%, после чего опустилась к отметке $68,2.
Давление на нефтяные цены оказывает третья волна пандемии, на фоне которой усилились риски замедления экономического роста, что способно ударить по восстановлению нефтяного спроса. Поэтому принятое вчера ОПЕК+ решение увеличить добычу создает угрозу переизбытка нефти на рынке, что может вернуть нефтяные цены на более низкие уровни.
Корпоративный сектор
Лидерами роста третью сессию подряд стали обыкновенные (+39,8%) и привилегированные (+9,4%) акции Лензолота, ускорившие подъем без каких-либо новостей.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: HeadHunter (+1,93%), Самолет (+1,35%), Полиметалл (+0,6%), ММК (+0,4%), Северсталь (+0,14%).
Аутсайдерами понедельника стали привилегированные акции Сургутнефтегаза (-15,7%), упавшие из-за дивидендного гэпа. Обыкновенные акции компании сегодня потеряли почти 3%. Падение нефти в целом вызвало распродажу в нефтегазовом секторе: Транснефть (-6,26%), Роснефть (-3,33%), Газпром нефть (-3,2%), Татнефть ап (-2,84%), Татнефть ао (-2,72%), Башнефть ап (-2,07%), Лукойл (-2%), Газпром (-1,67%), Новатэк (-1,34%).
Уменьшилась капитализация электроэнергетических компаний: Юнипро (-4,17%), Интер РАО (-4%), РусГидро (-3,94%), ТГК-1 (-3,6%), Россети ао (-3,27%), ОГК-2 (-2,57%), МРСК ЦП (-2,48%), Энел Россия (-2,36%), ФСК ЕЭС (-2,3%), Мосэнерго (-1%).
Под давлением находились представители финансового сектора: БСП ао (-3,73%), QIWI (-3,63%), ВТБ (-3,07%), МосБиржа (-3%), Сбербанк (-2,7%), Сбербанк-п (-2,2%), TCS (-1%), МКБ (-0,83%).
Негативную динамику показали ритейлеры: Лента (-2,75%), Магнит (-2,6%), Детский Мир (-2,54%), М.Видео (-1,34%), Fix Price (-1,2%), OKEY (-1,08%), X5 Group (-0,82%),
Просело большинство представителей металлургического сектора: Русал (-2,56%), НЛМК (-2,3%), Норникель (-0,43%), ВСМПО-АВИСМА (-0,2%).
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ап (-5,6%), Сегежа (-5,3%), Мечел ао (-4,15%), En+ Group (-4%), Мать и дитя (-3,97%), ТМК (-3,9%).
БКС Мир инвестиций
