О главном
Индекс МосБиржи: 3813,45 п. (+0,28%)
Индекс РТС: 1642,39 п. (-0,26%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы быстро перешли к восстановлению вслед за другими рынками. Правда, нефть снижалась до старта американской сессии, но затем также совершила рывок вверх. В итоге российский фондовые индикаторы закрылись около новых дневных вершин. Индекс МосБиржи завершил торги в умеренном плюсе, показав более сильную динамику благодаря ослаблению рубля. Индекс РТС понес примерно такие же потери. Дополнительное давление на нас оказывало увеличение санкционных рисков.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Увеличение санкционных рисков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Сегодня мы вновь открылись вниз на негативном внешнем фоне, индекс РТС обновил двухнедельный минимум. Индекс МосБиржи показал более сильную динамику из-за снижения рубля. Вслед за негативным стартом мы восстановились благодаря улучшению ситуации на мировых рынках.
В начале дня фондовые индикаторы активно снижались, японский Nikkei в моменте терял 4%. Правда, утром глобальные площадки стали быстро возвращать утраченные позиции. Нефть, напротив, поначалу росла, но утром перешла к снижению.
Основное беспокойство инвесторов по-прежнему связано с возможным более ранним ужесточением монетарной политики ФРС, о чем регулятор просигнализировал в прошлую среду по итогам заседания. К тому же в пятницу один из чиновников ФРС — глава ФРБ Джим Буллард не исключил вероятность повышения ставки уже в следующем году.
Тем не менее, в целом на рынках не наблюдается панических настроений, по-прежнему провалы индексов пытаются выкупить, ведь в прошлые года эта стратегия неизменно приносила прибыль своим приверженцам.
Дополнительное давление на рублевые активы оказало заявление помощника президента США Джейка Салливана о том, что Вашингтон готовит новые санкции из-за ситуации с Навальным. Однако позже Кремль в достаточно конструктивном ключе прокомментировал новые меры, смягчив информационный эффект от их анонсирования.
В середине сессии мы умеренно просели на фоне ускорения нисходящей динамики нефти. Однако на старте американских торгов нефтяные цены и глобальные индексы устремились вверх, вызвав у нас умеренный рост.
Закрытие у нас прошло около новых дневных вершин, но умеренный плюс смог показать только индекс МосБиржи, индекс РТС понес сопоставимые потери. Объем торгов резко снизился (72,8 млрд руб.), что не свойственно разворотным дням. Поэтому неопределенность с дальнейшей динамикой остается высокой, в том числе на мировых рынках.
Сегодня мы проявили относительную слабость из-за возращения в повестку санкционной темы, что ускорило ослабление позитивного эффекта от встречи президентов России и США на прошлой неделе. Хуже нас выглядели лишь развивающиеся площадки: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял около 0,8%.
Нефть вновь нивелировала внутридневную просадку
В начале дня нефтяные цены активно повышались, но утром стали быстро сдавать позиции. Затем котировки перешли к консолидации, резко снизившись незадолго до открытия американских торгов. Однако вскоре нефть стала активно повышаться, на нашем закрытии Brent прибавляла 1,9% около значения $74,6.
Давление на нефтяные цены некоторое время оказывала перспектива заключения соглашения по ядерной программе Ирана, что откроет путь иранской нефти на рынок. Постоянный представитель РФ при международных организациях в Вене Михаил Ульянов сообщил в воскресенье о завершении шестого раунда переговоров по иранской ядерной сделке, отметив, что следующая встреча вполне может стать финальной.
Однако улучшение ситуации на мировых рынках способствовало восстановлению нефтяных цен. Кроме того, поддержку всем сырьевым товарам оказала нисходящая динамика доллара.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции АЛРОСА, прибавившие 3,46%.
Пользовались спросом девелоперы: ПИК +2,64%; ЛСР +2,16%; Эталон +0,7%.
Подорожали многие ритейлеры: Лента +2,02%; OKEY +1,85%; X5 Retail +1,7%; Fix Price +1,26%; Магнит +0,92%; Детский Мир +0,27%.
Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: БСП ао +1,5%; ВТБ +1,5%; МосБиржа +0,6%; TCS +0,23%.
Благодаря росту драгоценных металлов повысились их производители: Полиметалл +1,3%; Petropavlovsk +1,17%; Полюс +0,47%.
Покупки наблюдались в нефтегазовом секторе: Татнефть ао +1,1%; Татнефть ап +0,6%; Новатэк +0,6%; Газпром нефть +0,36%; Башнефть ап +0,3%; Газпром +0,26%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +3,23%; Globaltrans +2,57%; Мечел ап +1,92%; ФосАгро +1,47%; OZON +1,06%; Сегежа +1%; Норникель +0,83%; En+ Group +0,76%.
БКС Мир инвестиций
