О главном
Индекс МосБиржи: 3770,15 п. (-0,78%)
Индекс РТС: 1603,10 п. (-0,56%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы быстро восстановились благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Однако днем нефть просела, вызвав у нас снижение, ускорившееся во второй половине сессии из-за нисходящего импульса мировых фондовых индикаторов. В результате российские индексы обновили двухмесячные минимумы, закрывшись недалеко от них с умеренными потерями, несмотря на возвращение нефтяных ценам к сегодняшним вершинам.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Сегодня мы вновь открылись вниз на негативном внешнем фоне, в очередной раз обновив двухнедельные минимумы. В начале дня мировые фондовые индикаторы снижались, но утром перешли к восстановлению. В то же время нефть перед стартом российской сессии сдала позиции, однако вскоре устремилась вверх. Благодаря этому мы вслед за кратковременной просадкой стали активно расти, выйдя в плюс.
Непродолжительное давление на глобальные рынки оказал очередной геополитический выпад США против Китая. Байден заявил, что ситуация в Гонконге ухудшается, а китайское правительство не выполняет своих обещаний о политике в отношении полуавтономного региона, ужесточая над ним контроль. Поэтому администрация президента США выпустит рекомендацию, предупреждающую американские компании о рисках ведения бизнеса в Гонконге.
Кроме того, негативом выступило ухудшение Банком Японии прогноза ВВП страны за 2021 г. на фоне сохранения неизменной денежно-кредитной политики. Однако другие площадки не стали развивать нисходящую тенденцию азиатских бирж и вскоре перешли к повышению.
После непродолжительного роста мы стали сдавать позиции вслед за нефтью, ускорив снижение во второй половине сессии из-за провала глобальных рынков акций. В результате индекс МосБиржа опустился на минимальные с начала июня уровни, индекс РТС обновил двухмесячный минимум.
В конце наших торгов нефть вернулась к дневным вершинам, однако у нас это вызвало лишь умеренный отскок. В итоге российские индексы закрылись недалеко от достигнутых минимумов в умеренном плюсе. Хотя наш результат был не самым худшим среди других рынков, с учетом восстановлении нефтяных цен мы могли бы выглядеть не столь слабо.
Объем торгов немного увеличился (75,5 млрд руб.), оставаясь ниже среднегодового уровня (около 91 млрд руб.). С учетом фактора пятницы это оставляет шансы на попытку выкупа просадки российского рынка в начале следующей недели. Тем более, что до четверга не ожидается важной статистики по ключевым экономикам. Если же мы на этом фоне продолжим сползать вниз, это значительно увеличит вероятность более глубокой коррекции.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные (+23,7%) и привилегированные (+10,7%) акции Лензолота.
Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: ТГК-1 (+3,68%), Юнипро (+2,42%), Энел Россия (+1,1%).
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: HeadHunter (+8,57%), Самолет (+4,45%), ВСМПО-АВИСМА (+1,7%), Распадская (+1,33%), En+ Group (+1,15%), TCS (+0,74%), Русагро (+0,64%), Мечел ао (+0,55%), Татнефть ао (+0,5%), ВТБ (+0,45%), Эталон (+0,44%), Globaltrans (+0,4%), OZON (+0,4%), Система (+0,27%).
Аутсайдерами пятницы среди относительно ликвидных бумаг стали акции Транснефти, упавшие на 5,34% из-за дивидендного гэпа. Под давлением неоднозначной динамики нефти и относительно сильного рубля находились и другие представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз-п (-1,28%), Газпром нефть (-1,27%), Башнефть ап (-1,23%), Сургутнефтегаз (-1,15%), Новатэк (-0,85%), Лукойл (-0,73%), Роснефть (-0,58%), Татнефть ао (-0,38%), Газпром (-0,36%).
Снижение драгоценных металлов ударило по их производителям: Полиметалл (-2,6%), Petropavlovsk (-2,6%), Полюс (-2,22%), Селигдар (-0,64%).
Негативную динамику показали представители сектора электроэнергетики: РСетиЛЭ-п (-1,84%), ФСК ЕЭС (-0,92%), Россети ао (-0,75%), Интер РАО (-0,67%), ОГК-2 (-0,37%)
Подешевели ритейлеры: Fix Price (-1,72%), М.Видео (-1,4%), X5 Group (-1,23%), Магнит (-0,9%), Детский Мир (-0,86%), Лента (-0,6%).
Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: Норникель (-1,37%), НЛМК (-1,14%), Русал (-1,05%), ММК (-1%), Северсталь (-0,8%).
Продажи наблюдались в финансовом секторе: БСП ао (-1,23%), Сбербанк (-0,65%), Сбербанк-п (-0,6%), QIWI (-0,4%), МКБ (-0,3%).
Кроме того, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: АЛРОСА (-2,45%), Аэрофлот (-1,65%), Ростелеком-ао (-1,4%).
БКС Мир инвестиций
