О главном
Индекс МосБиржи: 3544,00 п. (-0,76%)
Индекс РТС: 1485,03 п. (-1,70%)
Вслед за позитивным стартом мы быстро перешли к активному снижению из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. Во второй половине сессии российские фондовые индикаторы отскочили благодаря коррекции глобальных площадок и нефти, но затем они резко просели, вернув нас к недельным минимумам. В итоге индекс РТС снизился на 1,7%, индекс МосБиржи потерял около 0,8%, получив поддержку от ослабления рубля.
Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Угроза всплеска инфляции
• Усиление санкционного давления на Россию
• Риски распространения коронавируса
В деталях
На старте сессии мы предприняли попытку роста, реагируя на восходящий импульс мировых фондовых индикаторов и нефти. Однако затем внешний фон стал быстро ухудшиться, вернув нас к активному снижению. В результате российские индексы продолжили обновлять недельные минимумы.
Глобальные площадки и нефтяные цены с начла дня находились под давлением. Негативом выступают высокие темпы заболеваемости коронавирусом в Индии, а также более слабый, чем ожидалось, индекс деловой активности в производственном секторе Китая.
В середине наших торгов мировые рынки приостановили снижение, перейдя к коррекционным попыткам. Однако мы еще некоторое время по инерции проседали и лишь во второй половине сессии резко отскочили вслед за очередным восходящим импульсом глобальных индексов и нефти. Улучшению настроений на биржевых площадках способствовали превысившие прогноз данные по американской экономике.
Однако в конце торгов мы просели вслед за другими площадками из-за заявления чиновника ФРС о необходимости в скором времени сворачивания QE. В итоге российский рынок закрылся около недельных минимумов, индекс РТС потерял 1,7%, показав худший среди других площадок результат. Индекс МосБиржи снизился не столь существенно благодаря резкому ослаблению рубля.
Конечно, большую роль сегодня в нашей относительной слабости сыграл фактор пятницы из-за праздничного понедельника. Многие опасались негативного старта новой недели на мировых рынках или реализации каких-либо других рисков в предстоящие три дня. Поэтому мы вновь выглядели хуже большинства биржевых площадок.
Кроме того, недельное снижение российских индексов не выходит за рамки умеренной коррекции восходящего движения. Тем не менее сигналы с мировых рынков, экономическая статистика и ужесточение риторики ФРС могут стать поводом по меньшей мере для более глубокого и продолжительного снижения рисковых активов. В этом случае мы можем оставаться в аутсайдерах, если геополитический фактор не продемонстрирует существенного улучшения.
Нефть развернулась вниз
Нефтяные цены с начала дня сдавали позиции, умеренно скорректировавшись в начале наших торгов. Затем нисходящее движение ускорилось, но во второй половине российской сессии котировки совершили несколько активных коррекционных попыток. На нашем закрытии Brent теряла 2% около отметки $66,7.
Нефть развернулась вниз, реагируя сразу на несколько драйверов: кроме укрепления доллара и ухудшения ситуации на мировых рынках, давление на нефтяные цены оказывают сигналы о замедлении экономического роста в Китае.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции ВТБ, подорожавшие на 2,82%. Повысились и некоторые другие представители финансового сектора: TCS +0,67%; Сбербанк +0,2%.
Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: МРСК ЦП +2,55%; МРСК Центра +1,7%; Юнипро +1,38%; Мосэнерго +0,68%; ТГК-1 +0,25%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Татнефть ап +1,4%; Globaltrans +0,65%; Русагро +0,65%; Черкизово +0,6%; Татнефть ао +0,4%; ФосАгро +0,32%; Ростелеком-ап +0,28%; АЛРОСА +0,27%; Башнефть ап +0,2%; OZON +0,2%.
Аутсайдерами пятницы среди относительно ликвидных бумаг стали акции ЛСР, потерявшие 3,15%. Род давлением находились и другие девелоперы: ПИК -2,9%; Эталон -0,63%.
Негативную динамику показало большинство представителей нефтегазового сектора: Новатэк -3,07%; Лукойл -2,2%; Сургутнефтегаз -1,02%; Роснефть -0,6%; Газпром нефть -0,56%; Газпром -0,18%; Сургутнефтегаз-п -0,15%.
Подешевели многие электроэнергетические компании: ОГК-2 -2,97%; РусГидро -2,95%; Россети ао -1,46%; Интер РАО -1,07%; ФСК ЕЭС -0,76%; Энел Россия -0,2%.
Продажи наблюдались в металлургическом секторе: Русал -2,88%; Норникель -2,56%; ММК -2,44%; Северсталь -2,06%; НЛМК -1,93%; ВСМПО-АВИСМА -0,25%.
Сохраняющаяся нисходящая тенденция драгоценных металлов вновь вызвала просадку их производителей: Полиметалл -2,72%; Полюс -1,8%; Petropavlovsk -1,1%
Снизились ритейлеры: М.Видео -2,58%; X5 Retail -1,7%; ОР -1,15%; Лента -0,65%; Fix Price -0,54%; OKEY -0,4%; Детский Мир -0,16%.
Умеренные потери понесли многие представители финансового сектора: МКБ -0,82%; QIWI -0,75%; БСП -0,5%; МосБиржа -0,17%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Акрон -2,57%; En+ Group -2,16%; Яндекс -1,67%; Система -1,6%.
БКС Мир инвестиций
