О главном
Индекс МосБиржи: 3660,48 п. (+0,67%)
Индекс РТС: 1569,55 п. (+0,69%)
В начале торгов мы умеренно просели из-за ухудшения внешнего фона, но вскоре устремились вверх вслед за мировыми фондовыми индикаторами и нефтяными ценами. В результате российские индексы обновили вчерашние вершины, закрывшись около них в хорошем плюсе.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Ослабление геополитических рисков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Ускорение инфляции в США
• Усиление санкционного давления на Россию
• Риски распространения коронавируса
В деталях
На старте сессии мы предприняли попытку уйти вверх на неоднозначном внешнем фоне, однако затем он ухудшился, вызвав у нас просадку. Вчера после завершения основной российской сессии нефть резко снизилась, а сегодня пыталась развить восстановление, но после нашего открытия обновила месячный минимум.
Поддержку мировым рынкам оказали более сильные, чем ожидалось, данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг ЕС.
Вслед за кратковременным снижением глобальные площадки и нефтяные цены устремились вверх, вернув наши индексы к росту. Дополнительным позитивом выступает стабилизация ситуации на долговом рынке США, показавшем снижение доходностей гособлигаций. Это уменьшило опасения всплеска инфляции, ставящего под угрозу сверхмягкую монетарную политику ФРС.
В середине торгов мы ускорили подъем, преодолев вчерашние вершины, но затем стали умеренно сдавать позиции, хотя мировые рынки продолжали повышаться. В начале американской сессии глобальные индексы также просели, реагируя на статистику по деловой активности в сфере услуг и производственном секторе США. Хотя данные оказались лучше ожиданий, инвесторы опасаются, что на фоне усиления инфляции экономический позитив подтолкнет ФРС к скорому сворачиванию программы выкупа долговых активов (QE).
У нас свою роль сыграл фактор пятницы, когда многие участники рынка воздерживаются от активности или сокращают вложения в акции из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных. На этом фоне объем торгов продолжил снижаться (78,3 млрд руб.), опустившись ниже среднегодового уровня.
В итоге российские индексы закрылись около достигнутых вершин в хорошем плюсе, показав один из лучших среди других площадок результат. Поэтому, если в ближайшие несколько дней не появится какого-либо негатива, а в понедельник внешний фон хотя бы будет нейтральным, мы можем продолжить восходящее движение.
Нефть развернулась вверх
После неудачных попыток восстановления утром нефть стала снижаться, вновь переписав трехнедельный минимум. Однако в начале европейской сессии котировки перешли к активному росту. Н нашем закрытии Brent прибавляла 2,8% немного ниже уровня $67.
Давление на нефтяные цены некоторое время оказывало вчерашнее заявление президента Ирана о том, что на переговорах в Вене достигнута договоренность об отмене основных санкций, действующих в отношении страны, включая нефтяные и финансовые. Тем не менее улучшение ситуации на мировых рынках способствовало восстановлению нефти.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня вновь стали привилегированные (+16,62%) акции Мечела, продолжившие отыгрывать вчерашнюю сильную отчетность по МСФО за I кв. Обыкновенные акции компании в пятницу прибавили 2,4%.
Пользовались спросом ритейлеры: М.Видео +4,37%; Магнит +2,64%; X5 Retail +1,23%; Детский Мир +0,43%; ОР +0,4%; Fix Price +0,2%.
Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: TCS +2,48%; Сбербанк +1,62%; Сбербанк-п +1,4%; QIWI +1%; МКБ +0,3%.
Повысились акции большинства нефтегазовых компаний: Новатэк +2,46%; Газпром нефть +2,13%; Лукойл +2%; Роснефть +1,84%; Татнефть ап +1,28%; Татнефть ао +0,85%; Башнефть ап +0,4%; Транснефть +0,32%.
Покупки наблюдались в секторе электроэнергетики: РСетиЛЭ-п +1,38%; Мосэнерго +1%; ТГК-1 +0,9%; МРСК ЦП +0,63%; ФСК ЕЭС +0,48%; Энел Россия +0,33%; Россети ао +0,2%; РусГидро +0,18%.
Кроме того, существенно лучше рынка сегодня закрылись: OZON +3,22%; Русал +2,7%; Globaltrans +2,3%; ПИК +1,76%; Совкомфлот +1,73%; Система +1,53%; ТМК +1,38%; Аэрофлот +1,28%.
БКС Мир инвестиций
