Котировки на 15:00 МСК
Доллар: 73,68 руб. (-0,03%)
Евро: 86,65 руб. (-0,11%)
Поначалу рубль находился под давлением, несмотря на благоприятный внешний фон, но в начале основной сессии совершил рывок вверх, вновь переписав двухнедельный максимум благодаря восходящему импульсу нефти и ускорению роста мировых рынков.
Многие фондовые площадки в пятницу торгуются в плюсе. Нефть консолидировалась около достигнутых вчера недельных вершин, обновив их в начале европейских торгов.
Отсутствие новых негативных драйверов поддерживает спрос на рисковые активы в условиях сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики ключевых центробанков. Дополнительным позитивом выступили вчерашние данные по рынку труда США, свидетельствующие об отсутствии перегрева, который бы заставил ФРС приступить к сворачиванию монетарных стимулов.
Кроме того, данные по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Германии превысили прогноз. Сегодня инвесторы будут оценивать аналогичные показатели США, выходящие в 16:45 МСК.
Развивающиеся валюты в пятницу торгуются на отрицательной территории, находясь под давлением восходящей динамики доллара. После открытия европейских торгов ситуация в секторе немного улучшилась, некоторые представители вышли в плюс.
Российский долговой рынок сохраняет устойчивую восходящую тенденцию. Индекс гособлигаций RGBI уверенно растет четвертую сессию подряд, достигнув максимальных с начала июня уровней.
Банка России сегодня повысил ставку сразу на 1 процентный пункт, что было верхней границей ожиданий участников российского рынка. Этот максимальный шаг ужесточения монетарной политики с 2014 г.
Регулятор объяснил свое решение высокими инфляционными ожиданиями, более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. Все это значимо сместило баланс рисков для инфляции в сторону проинфляционных и может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от таргета ЦБ в 4%.
В то же время, в отличие от предыдущих заседания, Банк России в комментариях к решению не повторил формулировку о необходимости дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Теперь при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Это увеличивает вероятность наступления паузы в ужесточении монетарной политики ЦБ.
Решение Банка России способно оказать поддержку рублю в среднесрочной перспективе, так как высокие ставки в экономике являются фундаментальным фактором укрепления любой валюты.
Кроме того, вероятная пауза в ужесточении монетарной политики ЦБ РФ уже вызвала на этой неделе активный рост ОФЗ, которые высокой доходностью могут привлечь нерезидентов, что выступит дополнительным драйвером роста рубля.
Правда, после обновления двухнедельного минимума, рубль резко снизился в рамках коррекции. Вероятно, по факту наступления ожидавшегося многими события некоторые инвесторы решили восстановить или нарастить позиции в инвалюте по более выгодному курсу.
Нефть консолидируется
В начале дня нефть умеренно просела, корректируя сильный рост предыдущей сессии. Утром котировки перешли к консолидации, периодически обновляя локальные вершины. Днем был переписан недельный максимум, после чего произошел откат. Сейчас Brent торгуется в небольшом плюсе около отметки $73,7.
Нефтяной рынок продолжает ориентироваться на динамику других площадок, вспоминая о негативных факторах, лишь когда спрос на рисковые активы сокращается. Не беспокоит инвесторов и относительная сила доллара, что обычно выступает фундаментальным фактором давления для всех сырьевых товаров.
Доллар возобновил рост
Поначалу американская валюта снижалась, но вскоре возобновила рост. После старта европейской сессии индекс доллара (DXY) просел, но быстро вернулся к восходящей динамике. Сейчас DXY прибавляет 0,1% немного ниже уровня 93 п.
Европейская валюта сегодня в основном совершает разнонаправленные движения, увеличивая их амплитуду. В начале основной российской сессии пара EUR/USD обновила дневной максимум, но затем резко снизилась, переписав сегодняшний минимум. Сейчас пара находится в небольшом минусе около отметки 1,177.
Техническая картина
Пара USD/RUB в очередной раз пытается пробить поддержку 73,6 руб., но вновь наблюдается отскок от двухнедельного минимума. Если котировки не уйдут ниже уровня 73,5 руб., вероятно, доллару все же удастся развить более устойчивое восстановление.
БКС Мир инвестиций
