ЦБ отметил риски быстрого роста ипотечных кредитов и микрокредитования

Рынок микрокредитования в России растет опережающими темпами по сравнению с потребительскими кредитами, при этом в сегменте ипотечного кредитования и цен на недвижимости присутствуют риски появления "кредитной спирали".

Банк России отметил ряд основных тенденций и рисков в "Обзоре финансовой стабильности" за IV квартал 2018 – I квартал 2019 гг., опубликованном в четверг, 30 мая. В частности, сегмент микрофинансирования в 2018 г. вырос намного более быстрыми темпами по сравнению с необеспеченным потребительским кредитованием.

В ЦБ отметили, что доля МФО остается незначительной в общем объеме потребительского кредитования, но при этом, как отмечается в аналитическом материале центробанка, "отмечается рост доли NPL90+ (кредитов с просрочкой более 90 дней – прим. ред.) с 28,0 до 30,6%, и это свидетельствует о росте долговой нагрузки населения".

pdf

"Рынок потребительского микрофинансирования за 2018 г. существенно опередил рынок необеспеченного потребительского кредитования по годовым темпам прироста (51,9% против 22,8%), увеличившись до 134,0 млрд руб. (рис. 16). Несмотря на это, доля данного рынка в совокупном объеме потребительских кредитов и микрозаймов является незначительной, однако демонстрирует стабильный рост. Основным драйвером роста рынка по‑прежнему были банковские МФО, занимая порядка 50% в общем приросте.

В целях сдерживания избыточной кредитной активности Банком России рассматривается вопрос о введении в течение 2019 г. показателя долговой нагрузки заемщиков для МФО, который по аналогии с требованиями к кредитным организациям будет рассчитываться как соотношение ежемесячной суммы платежей по всем кредитам и займам и среднемесячного дохода, и в случае превышения определенного порога такие требования будут учитываться с надбавкой к коэффициентам риска при расчете норматива достаточности капитала МФО".

pdf

В сегменте ипотечного кредитования России сохраняется повышенная доля кредитов с низким первоначальным взносом (менее 20%) – в I квартале 2019 г. данный показатель 42,0%, в ЦБ напомнили, что ипотечные кредиты с небольшим первоначальным взносом характеризуются повышенным уровнем кредитного риска заемщика и потенциально уязвимы к снижению реальных доходов населения.

По оценкам центробанка, в ипотечном сегменте может проявиться феномен "кредитной спирали", когда увеличение объема выдаваемых ипотечных кредитов может привести к дальнейшему росту цен на жилье, что, в свою очередь, приведет к дальнейшему увеличению ипотечного кредитования.

"Риском для сектора выступает возможное возникновение "кредитной спирали", в которой рост ипотечного кредитования выступает фактором роста цен на жилую недвижимость, а рост цен на недвижимость – фактором дальнейшего роста кредитования. Положительная обратная связь между ценами на недвижимость и ростом ипотечного кредитования характерна для периодов ипотечного бума".

В Банке России отметили, что в данных условиях повышается значимость мер по сдерживанию ипотечного кредитования с низким первоначальным взносом (менее 20%), а также сохранения качества кредитных портфелей банков за счет активного применения надбавок к коэффициентам риска по наиболее уязвимым сегментам ипотечного кредитования. Также в ЦБ заявили о том, что продолжат отслеживать практики использования потребительских кредитов для первоначального взноса по ипотеке и влияния ипотечных кредитов на динамику цен жилой недвижимости.