Минфин готовит законопроект по противодействию инсайдерской торговле на рынке ценных бумаг. Банк России сможет получить право по решению суда прослушивать телефонные разговоры инсайдеров, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев.
"Готовятся довольно драконовские меры, похожие на те, что сделали регуляторы в США и Великобритании. Это первый законопроект об инсайде, который просто каленым железом будет наказывать за инсайдерскую торговлю. Более того, он даже дает ЦБ РФ право по решению суда прослушивать телефонные переговоры (инсайдеров - прим. ред.), - отметил Моисеев, сообщает ТАСС.
По словам замминистра, фондовый рынок может быть сколько угодно эффективным, но если менеджмент знает, что завтра объявит дивиденды выше, чем ожидает рынок, и начинает скупать акции своей компании, то такие вещи необходимо публично пресекать. "И этот законопроект дает серьезные полномочия ЦБ, которые позволят это пресечь", - подчеркнул Моисеев.
Минфин не нашел решения задачи сделать рынок облигаций более привлекательным для граждан за счет освобождения купонных платежей от налогов. Но министерство решило подойти к решению этой задачи с другой стороны, рассмотрев возможность налогообложения "конкурирующего" финансового инструмента.
Минфин рассматривает возможность налогообложения части депозитов. "По депозитам есть совершенно исключительный в мировой практике налоговый вычет, когда люди по депозитам не платят ничего. То есть человек, имея 1 млрд руб. на депозите, а такие люди есть и довольно много, они не платят никаких налогов с доходов с этого депозита. Так больше сделать нигде нельзя, то есть человек покупает акции, там вычеты микроскопические с точки зрения больших денег. Президент говорил, что надо для облигаций отказаться от налогообложения купонов. Пока мы не придумали, как это сделать, поэтому рассматриваем как рабочий вариант уравнивание условий и сделать всем хуже, то есть все-таки облагать налогами какую-то часть депозита", - заявил Моисеев.
Пока это предложение не закреплено ни в одном из законопроектов, однако "мы думаем об этом как об одном из вариантов", пояснил замминистра.
Минфин видит опасность предложения гражданам для инвестирования бумаг с повышенным кредитным риском в случае освобождения физлиц от уплаты НДФЛ с купонного дохода по облигациям.
В "Основных направлениях налоговой политики на 2017-2019 гг." отмечено, что вопрос снижения до нуля ставки НДФЛ при налогообложении доходов физлиц в виде купона по облигациям прорабатывается. Риски потери сбережений граждан при инвестировании в облигации существенно выше, чем при размещении сбережений во вклады в банках, по которым предусмотрена система страхования вкладов, отметил Минфин.
"В случае выравнивания или улучшения условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций в облигации по сравнению с банковскими вкладами высока вероятность того, что физическим лицам в целях инвестирования будут предлагаться облигации с повышенным кредитным риском, который при сопоставимой доходности не готовы принимать на себя квалифицированные инвесторы", - подчеркивает министерство.
Купонный доход по корпоративным бондам облагается налогом по ставке 13% для физлиц. Купоны по государственным и муниципальным, а также субфедеральным облигациям для физлиц налогом не облагаются.
Доходы по вкладам в рублях облагаются НДФЛ только в том случае, если процентная ставка по вкладу превышает ставку рефинансирования ЦБ на 10%.
